Hernhags balanserade tillväxtportfölj 3-5 år

Direkt från fredagens PA chatt

Teknikbasen: Apple och Alphabet i USA, Hexagon, VEF och VNV i Sverige. 

Hälsocentrat: Vitrolife, Cellavision, Bico, SurgicalScience och Synthetic MR. 

Nöjestillväxten: Embracer och Evolution. Det är mitt förslag på en balanserad tillväxtportfölj på sikt. 

Ha största andelen kapital i basen, lite mindre i de övriga två delarna.

     Totalt 12 av mina tillväxtfavoriter.

VA: 5 aktievinnare på Robot-revolutionen

ABB. Robot- och automationsdelen av det svensk-schweiziska bolaget står högt i kurs bland investerare. Bolaget skulle bli ännu mer intressant för investerare som vill dra fördel av robottrenden om man knoppar av kraftdelen vilket bland annat aktivistfonden Cevian förespråkar. Det blir troligen ett kursryck om uppdelningen blir av, skriver DI.

Irobot. Amerikanska Irobot har nyligen sålt av försvarsenheten och är numera helt inriktat på konsumentmarknaden. Storsäljaren är en robotdammsugare under varumärket Roomba. Bolaget växer snabbt och är marknadsledande i sin nisch. Marknadsandelen är 90 procent i såväl Asien som Europa och Nordamerika. Aktien är inte billig, med ett P/E-tal på 30, men är en "munsbit om någon teknik- och konsumentprylsgigant vill lägga ett bud", skriver DI.

Rockwell Automation. ABB:s amerikanska konkurrent tillverkar produkter och tjänster för att öka automationsgraden i bland annat fabriker. Bland annat handlar det om styr- och kontrollsystem och kommunikation mellan maskiner. Rörelsemarginalen på 21 procent pekas ut som en kvalitetsstämpel. En potentiell trigger för aktiekursen är om den tunga industrin i Nordamerika piggnar till.

Google. Du kanske inte förknippar Google med robotar, men sökjätten äger robotutvecklaren Boston Dynamics, satsar på självkörande bilar och gör inbrytningar i det smarta hemmet. Den som köper Google-aktier får en stor experimentlåda på köpet. Värderingen är inte särskilt utmanande med P/E-tal på 20.

Troax. Svenska bolaget tillverkar ett slags skyddssystem med metallgaller för industrirobotar. Marknaden spås växa med 7-8 procent om året inom den delen av verksamheten. Urstark orderingång och en rörelsemarginal på utmärkta 20 procent ligger i den positiva vågskålen.

Hela Artikeln från Va Finans:  

Portfölj monterad för robotrevolutionen - 5 aktier blir vinnare när maskinerna tar över

"Unga ser inte vitsen med banker"

Idag snappade jag upp ett inlägg på Twitter av Alexander Boman från igår.

"Unga ser inte vitsen med banker" - En artikel, dock kommer man inte åt hela om man inte betalar eller är kund på VA. Hur som helst så nämns följande

"Den yngre generationen låter hellre Google eller Apple hålla koll på pengarna än traditionella banker."

Artikeln tar upp att av de unga födda 1981 fram till år 2000, där 10 000 intervjuats så kan 1/3 tänka sig att byta bank inom 90 dagar. Och 33% tror att bankerna i framtiden inte kommer att behövas över huvud taget.

De skulle hellre låta bolag som Google, Apple och Amazon sköta deras ekonomiska transaktioner.

Denna artikel får mig att tänka på att i många Afrikanska länder har banker inte nåt större fäste då man använder mobiltelefonen för att betala med och sköta ekonomin. Så hur påverkar dessa tendenser de stora bankerna på längre sikt? Jag tror det kommer dröja länge innan banker konkurreras ut av techbolag som google och Apple. Men jag vet inte säkert, ibland går utvecklingen fort. Jag är ju själv inne på att ta en längre position i Citigroup och det ändras inte av denna nyhet men det får mig att ändå reflektera vilka bolag man ska ha på lång sikt som 10-20 år framåt. På denna tidsperiod kanske banker kommer förlora andelar på marknaden för privatekonomi till fördel för jättar som Google och Apple.

Hur man än vänder och vrider på det så är det klaraste slutsatsen jag kommer fram till att bolag som Google, Apple, Ebay med flera sannolikt är köpvärda och bra att ha i portföljen på 10 års sikt. Men jag tror inte det är köpläge kanske just nu när börsen är så högt värderad. Men att köpa på dipp, ha ögonen öppna för möjligheten att ta en långsiktigt position i Google, eller Apple eller Ebay.

Uppsnappat från denna vecka

Medivir vänder till vinst. "Medivir nästan tredubblar omsättningen och redovisar en vinst på 19,3 miljoner kr för fjärde kvartalet. " Jag tror på bolaget men har inte köpt tidigare, men vid ett ev. kursfall eller börsfall är Medivir en av de aktier jag kan tänka mig att köpa.

Privata affärer har en artikel om nätjättar. Att bolag som Google, e-handlaren Amazon och sociala medier-giganterna Facebook, Twitter och Linkedin är heta på börsen nu. Linkedin anses bra då både arbetssökande och rekryterare betalar för att använda tjänsten vilket gett ett P/E på 144. Amazon anses näst bäst genom att ha gått från en bokhandel till att stå för 1/3 av alla online-köp som görs i USA. artikeln.

En artikel där Jonas Olavi och Esbjörn Lundevall  menar att börsen ska upp. Där Olavi påpekar högkonjunktur 2014 och påföljande år och menar att vinsterna är på väg upp. Han tror inte att räntorna är på väg upp än på ett tag. Lundevall nämner att pengarna strömmar in på börsen och att " ”oerhört stimulativa penningpolitiken” höjer börsen tillsammans med det låga inflationstrycket.

Kina fallit många dagar i rad på oro för fastighetsmarknadens försvagning. Artikeln nämner utallade av Du Liang: "Investerare är rädda för att fastighetsbubblan ska brista och aktier dyka. Men jag tror inte att regeringen kommer att låta yuanen tappa mycket mer, så det kommer att begränsa fallet", att Shanghaibörsens storbolagsindex värderas nu till 10,2 gånger rapporterade vinster,  Zhang Gang säger att "Vi har tappat mycket, så de negativa nyheterna är inprisade..."

Yale-modellen för aktiesparande som bygger på riskspridning. Artikeln tar upp att modellen går ut på att en investerare ska sprida investeringarna och därmed riskerna mellan sju olika typer av tillgångar. I artikeln exemplifieras modellen med val en svensk placerare skulle kunna göra för att följa Yale-modellen med förslag som SCA, SEB, Coca cola, Exxon Mobile, NAXS,  Castellum med mera.

Affärsvärlden såg köpläge i Partnertech i en artikel som tidigare publicerats. Artikeln nämner bl.a. att "bokslutet 2013 visar att tidigare omställningar, däribland specialisering mot elektronikindustrin, börjar ge resultat."

Elekta prickade in prognoserna ganska bra med allt utom vinsten som var 147 mot väntade 160 mkr.

Avanzas Claes hemberg varnar i en i artikel för en fondbubbla. "Han oroas av att många sparare valt att köpa bioteknikfonder. Ny genteknik och en rad börsnoteringar av bioteknikbolag har pressat upp kurserna i dessa bolag. Frågan är dock hur länge uppgången kan hålla i sig."

Starbreeze vill byta lista från aktietorget till first North med målet att sen noteras på OMX Nasdaq Smallcap.

USA börsen steg i torsdags efter uttalande av nya FED-ordföranden Yellen. "Yellen sade att Fed skulle överväga att upphöra med nedtrappning av obligationsköpsprogrammet om den ekonomiska tillväxten saktade ner betydligt. Hon verkar mer benägen att bromsa nu än hon var när hon senast talade i kongressen", sade Matt Maley, aktiestrateg på Miller Tabak & Co till Bloomberg News.

Guldkorn ur fredagens aktiechatt med Marcus Hernhag.
På Frågan om det är köpläge i Elekta svarade Marcus att "Elekta kan det i vart fall börja närma sig ett bra långsiktigt läge i.".
På frågan om var risken ligger i att köpa preferensaktier svarar Marcus: "Risken i preferensaktierna ligger bl.a. i ränterisken, stiger räntorna långsiktigt lär priset på aktierna pressas av det. Aktierna prissätts delvis utifrån direktavkastningen jmf ränteläget. Bolagets kreditrisk påverkar också priset, om det går bra för bolaget och risken sjunker kan aktien stiga, men om bolagets skuldsättning ökar eller om förlusterna kommer kan marknaden bli lite orolig för preferensaktierna och handla ner kursen. Det här är relativt små risker jmf med kursrisken i en vanlig stamaktie. Jag gillar fortfarande preferensaktier som ger 6-7 procent eller så."

Google startar aktiehandel

Jag såg nu en artikel från tidigare i veckan att Google starta aktiehandel

"Google har tillsammans med riskkapitalfirman Andreessen Horowitz investerat i placeringstjänsten Robinhood, ett företag som sedan januari erbjuder aktiehandel helt utan courtage. Det skriver Dagens Industri.

Bolaget ska istället tjäna pengar på tilläggstjänster, som att belåna sin aktieportfölj eller blanka värdepapper. Än så länge är det dock bara amerikanska aktier som går att handla via bolagets mobilapp, och dessutom är väntetiden lång för att använda tjänsten, skriver DI.

Om tjänsten som i dagsläget bara finns i USA expanderar globalt kan courtaget pressas även på svenska aktier. Nätmäklarna Nordnet och Avanzas lägsta courtage är för närvarande 7 kr per affär.

– Vårt minimicourage på 7 kr är visserligen 7 kr högre än noll. Men om Robinhood lyckas med sin gratismodell är det klart vi får titta på det, säger Avanzas vd Martin Tivéus till tidningen."

Detta skulle kunna sätta prispress på Avanza och Nordnet, men lär ju dröja OM och NÄR google KANSKE skulle öppna aktiehandel i Sverige. Men jag är ju intresserad av köpa GOOGLE-aktier på ev. rekyl ned. Detta öppnar ju upp nya möjligheter för google att tjäna pengar. Om bolaget slår ut traditionella mäklare för aktiehandel och tjänar pengar på tilläggstjänster som belåning.

Mer om Google - robotköp

Jag skrev i ett tidigare blogg inlägg att Robert Ahldin när han intervjuades av börspodden rekomenderade Google. Han ansåg att Goggles VD är världens bästa VD och att liksom google 10 dubblats de senaste tio åren så trodde han att det skulle upprepas igen de kommande tio åren.

En faktist tanke som Robert tog upp var att google höll på med att utveckla förarlösa bilar. Och att om google skulle köpa upp ett taxi bolag och då ha förarlösa taxibilar.

Med detta i tankarna, att Google kan utvecklas från att "bara" vara ett sökföretag till att bli stor inom andra områden och branscher så läser jag nu en artikel i PC för Alla att google köpt upp ett företag som tillverkar robotar som imiterar människor och djurs rörelser.

Google köper robottillverkare

"Google bekräftade i helgen att man har köpt upp Boston Dynamics, ett företag som specialiserar sig på att bygga robotar vilka imiterar människors och djurs rörelsemönster."

"Boston Dynamics är det åttonde robotföretaget Google förvärvat de senaste sex månaderna."

Vi får se vad google plockar fram för produkter från alla de robot bolag man köpt upp. Spännande är det, jag hoppas på en rejäl dip nu 2014 i google för att kunna köpa lite billigare än till nuvarande pris som är typ årshögsta och flera års högsta pris på googles aktie.

Robert Ahldin i börspodden avsnitt 14 tror på Google och skistar

Börspodden - Avsnitt 14 – I huvudet på Robert Ahldin

"Den här veckan har börspodden träffat superentreprenören Robert Ahldin. Robban berättar om världens bästa VD och förklarar hur mobilen kommer att ta över världen. Tryck på play!"

Robert Ahldin menar att Googles VD är världens bästa VD och att google nu har tiodubblats på tio år och har P/E 20 räknat på 2014 års estimat. Robert menar att Google nog kommer stiga 10 gånger aktuell kurs igen för de kommande tio åren. Han nämner användningen av mobiltelefoner som exploderar och googles system android som på några år blivit stort sen även att google vill få ut internet i hela världen som man kommer tjäna pengar på. Google utvecklar nu förarlösa bilar och robert spekulerar i att om google köpte upp ett taxibolag och gjorde förarlösa taxibilar. Sen nämner Robert också att han läst en krönika där det togs upp att google om 100-200 år kanske inte kommer att vara känt som ett sökbolag utan som "bolaget som botade cancern".

På den svenska börsen nämner Robert Ahldin Skistar som nu är värderat till 3,1 miljarder och han menar att Skistar till aktuell kurs på ca 85 kr kan gå ner max 20-25 kronor och att Skistar äger stor mängd mark runt sälen bland annat och om detta omvandlades till fastigheter så skulle "bara markvärdet" motsvara dagens börsvärde på 3 miljarder kronor.

Robert Ahldin tar även upp att han tror på hemleverans av matvaror som Mathem gör, han jämför hur Avanza och Nordnet som specialiserat sig på en sak slagit de större bankerna, och jämför så Mathem med Ica som består av fristående handlare och menar att Mathem som specialiserar sig på att leverera hem mat till dörren kommer ha mycket lättare att göra detta effektivt och lönsamt jämfört  med Icas möjligheter

Google lanserar telefon i slutet av augusti

Google släpper Iphonedödare

 

Välj färg och form själv, styr den med din röst och skaka den när du vill byta till kamerafunktionen. Googles första egenutvecklade telefon, Moto X, monteras i en gammal Nokiafabrik i Texas och ses som ett frontalangrepp på Apples Iphone.

Apples Iphone är störst i USA. Samsungs Galaxy S är ohotad etta i världen. Och tillsammans står de två mobiltillverkarna för 98 procent av alla vinster som skapas på marknaden för smarta telefoner, enligt nyhetsbyrån Bloombergs beräkningar.

Annons:

Det vill sökjätten Google ändra på.

2007 lanserade man mobiloperativsystemet Android och gav bort den gratis. Android dominerar i dag marknaden för smarta telefoner, med en marknadsandel på 80 procent mot knappt 14 procent för Apples Ios och 4 procent för Microsoft.

2011 tog man nästa steg genom att köpa mobiltillverkaren Motorola för 82 miljarder kronor.

Sedan dess har Googles Motorola Mobility-enhet lanserat en rad telefoner. Men fram till nu har de flesta har gått obemärkt förbi. Moto X utmärker sig som den första Motorolatelefonen som utvecklats helt under Googles ledarskap.

Telefonen monteras i Texas, USA (i en gammal Nokiafabrik i Fort Worth) och ser i första hand ut att ta sikte på den amerikanska marknaden, där Motorola traditionellt varit starkast. USA är även den enda marknad som fortfarande domineras av Apples Iphone.

Googles nya lur tar även upp kampen med Samsungs Galaxy S-telefoner, som de senaste åren blivit världsledande genom sin överlägsna teknik, snygga design och Googles operativsystem Android.

Moto X är utrustad med en skärm på 4,7 tum och batterier som håller hela dagen. Vidare kan den beställas i totalt 2.000 olika färg- och formkombinationer. Eftersom den monteras i USA ska det vara möjligt att inom landet specialbeställa telefonen och få den levererad inom fyra dagar.

Telefonen har även en 10-megapixel kamera som aktiveras genom en skakning och tar bilder genom ett fingertryck var som helst på skärmen.


Telefonen har ett så kallat multichip som sparar batteritid genom att låta huvudprocessorn gå in i sovläge medan de enklare datachippen jobbar i bakgrunden med att lyssna på röstkomandon och känna av var telefonen befinner sig.

Även när telefonen är låst ska användaren kunna styra den med sin röst, exempelvis genom att be den googla något, ge en väderrapport eller skapa och skicka ett meddelande.

Moto X når massmarknaden i USA i slutet av augusti och ska enligt uppgift säljas för cirka 1.300 kronor (200 dollar) med ett tvåårsabonnemang. Om och när telefonen når resten av världen är ännu oklart.

Operativsystemet Android har gagnat Google genom att driva marknaden för mobilannonser. Med sin telefonsatsning hoppas Google ta del av den för Apple och Samsung mycket lukrativa hårdvarumarknaden.

Än så länge har dock Motorola Mobility endast dragit ner Googles vinstmarginal. Under andra kvartalet redovisade enheten en rörelseförlust på 2,3 miljarder kronor. Google, som främst tjänar pengar på skolrelaterad annonsering, redovisade ett rörelseresultat på totalt 20,6 miljarder kronor under kvartalet.

Google TV

Google TV släpps i ny tappning

Av Michael Jenselius +

Nya uppgifter pekar på att den nya dongeln Chromecast endast var början då Google uppges arbeta på en förbättrad version av sin tv-box.

I onsdags visade Google upp den nya tv-dongeln Chromecast som låter användarna strömma ljud och bild från flera olika webbtjänster till en tv-apparat. Chromecast styrs med en smartphone eller surfplatta som kör Android.

En rapport i Wall Street Journal i går avslöjar dock att Chromecast endast är en del i ny strategi från Google. Enligt källor som talat med Wall Street Journal kommer den tidigare satsningen på Google TV att få ett rejäl ansiktslyft med stöd för både video kamera och en rörelsesensor likt Microsofts Kinect.

Googles chef för Android och Chrome, Sundar Pichai, meddelade i en intervju att den nya versionen av Google TV att bli en ”komplett Android-lösning för tv-apparater”. Han ville dock inte avslöja några tekniska detaljer kring den nya versionen av företagets tv-box.

Sundar Pichai uppger inte något datum för när den uppdaterade versionen av Google TV kommer att bli tillgänglig, men hoppas kunna visa upp en rad samarbetspartners på CES-mässan nästa år.

Google växer så det knakar

Så snabbt växer Google

Av Michael Jenselius 

Enligt en ny rapport är Google nu större än Facebook, Netflix och Instagram tillsammans på den nordamerikanska marknaden.

Vi visste sedan tidigare att Google är stort på nätet, men en ny rapport som publicerades i går visar i siffror hur stort företaget verkligen är.

Rapporten som är genomförd av det amerikanska mätföretaget Deepfield visar att Google och företagets tillhörande tjänster nu står för 25 procent av all internettrafik i Nordamerika.

Det betyder enligt Deepfield att sökjätten är nu större än Netflix, Facebook och Instagram tillsammans. Det är en kraftig ökning de senaste tre åren. När Deepfields förra rapport publicerades 2010 stod Google för cirka sex procent av all internettrafik i Nordamerika.

Siffrorna baseras på mätningar av trafiken som strömmar genom de största stamnäten i Nordamerika, samt mätningar av både datorer och mobila enheter.

Ezra Gottheil på analysföretaget Technology Business Research uppger att han inte är förvånad över de senaste siffrorna och att Google ökat så kraftigt de senaste åren.

– Google skapar bra produkter. Jag skulle säga att Gmail, Youtube och Map står för den största delen av ökningen, säger Ezra Gottheil.

Enligt honom borde andra internetföretag ta lärdom av Google och erbjuda produkter eller verktyg som hjälper användarna att hitta information och kommunicera på ett enkelt sätt.