Sålt Cision med 95,6% vinst

Jag har skrivit ett inlägg i andra bloggen om att jag sålt Cision, "Sålt Cision", där jag redogör för vinsten före och efter räntekostnad.

Cision är den bästa affären på länge med nästan en dubbling på 6-7 månader.

Jag har en hög andel belåning i portföljen, så därför, och för att det är intressant att se hur det lönar sig med belåning, så räknar jag ut vinsten efter räntekostnad på alla satsade summor i olika aktier.

Ökat bud på Cision

Meltwater har höjt sitt bud på Cision från 60 till 63 kr, vilket kan jämföras med att Blue Canyon tidigare hade det högsta budet på 61 kr per aktie.

Dock så har Meltwater ett villkor om en acceptansgrad om minst 70%, och samtidigt äger Blue Canyon lite över 63% av aktierna i Cision, vilket jag tror är anledningen till att Cision just nu handlas till 61,75 kr istället för till 63 kr.

"För att anslutningsvillkoret ska kunna uppfyllas måste den ursprungliga budgivare GTCR antingen acceptera Meltwaters bud eller göra det möjligt för aktieägare som tidigare accepterat GTCR:s bud att återkalla sina accepter och att ägarna därmed kan tacka ja till Meltwaters nya bud." - Avanza

Budet på Cision höjt till 61 kr

Cision nu uppe i 61,50 kr i skrivandets stund.

https://www.avanza.se/placera/telegram/2014/04/07/cision-blue-canyon-hojer-budet-kontrollerar-63-ny.html

Mer om Cision

Aktiespararna går enligt Avanza idag ut med rekommendationen att man inte ska tacka ja till budet på Cision från blue Canyon på 55,10 med anledning av att kursen är högre än så. Säger väl sig självt?

I förrgår gick kursen i Cision upp till som högst 62 kr på nyheten att Meltwater hade köpt över 700 000 aktier i Cision till kursen 60 kr.

Sen igår sjönk kursen och kursen har idag sjunkit mer, till att i skrivandets stund vara på 57+ kr.

Jag undrar varför inte Meltwater lägger ett konkurrerande bud på 60 kr. Att ett sånt bud inte kommit är nog anledningen till att kursen nu sjunker vidare från 60 kr mot 55 kr där budet ligger. Det ska påpekas att dagens volym hittills är låg med ca 4000 aktier omsatta.

Just nu så verkar det som att det hade varit rätt att sälja på 61-62 kr i förrgår. Men jag väntar vidare och ser om det blir nån budhöjning. Jag hoppas kunna få sälja till åtminstone 60 kr eller mer framöver.

Portföljutveckling Q1 2014

Portföljen 1/1 - 31/3 2013
Jag har slagit indexet OMXS30 under Q1 2014. OMXS30 är idag 31/3 2014 +2,4% jämfört med min portfölj som idag (innan USA:s stängning) är +14,6%

Det stora lyftet i bilden ovan är när budet på Cision på 52 kr per aktie kom i mitten på februari.

Cision är den aktien som gått överlägset bäst, och drar upp hela portföljen. Cision är inköpt på ett GAV på 32,05 kr och stängde idag på 61 kr vilket är en uppgång på +90,3%
Näst efter Cision kommer Tethys oil, som är portföljens minsta position med en uppgång på ca 13,8%.
Därnäst är jag plus ca 7,5% i Hemfosa. Posco är marginellt på plus, med +1% ungefär.

På minussidan leder Sino Agro Food med ca -10%. Därefter kommer Endeavour mining som från att ha varit på plus 10-15% tidigare nu är på minus 6,8%

Citigroup är på ca +/-0 och BFK (Blackrock Municipal Income trust fund) är på + ca 2,4%.


Allmänt om och utsikter framöver i portföljen:
Jag tror Cision kan komma att höjas lite till i den pågående kampen om bolaget mellan Meltwater och Blue Canyon. Posco är ett innehav i Berkshire Hathaway och anses av Warren Buffet ha vallgrav, kort sagt vara "världens bästa stålbolag". Så Posco är ett bra bolag i en nu dålig bransch, men jag tror Posco kan gå jättebra men det kan komma att dröja säg 1-10 år, så jag förväntar mig ingen större påverkan av Posco i portföljen framöver. De två jokrarna som kan lyfta portföljen som  mest framöver, tror jag är Endeavour mining, om guldpriset stiger och Sino Agro food om bolaget noteras på en bättre lista eller fixar finansiering och får bättre balansräkning/kassaflöde. Citigroup som jag tagit en initial position i har jag målet att öka i, men jag avvaktar möjlighet till det med målet att köpa på 40-45 usd likt blogg grannen ägamintid.

Cision upp

Det kom nyhet idag att Meltwater köpt fler aktier i Cision för 60 kr styck.

Aktien är nu uppe i 61 kr. En uppgång över 8%. Detta är goda nyheter för mig, det egna kapitalet fortsätter öka tack vare Cision och jag får chansen att på grund av vinsten i Cision minska belåningen i portföljen med en allt större växande andel.

Aktuell belåning är på över 50%, vilket är högt med tanke på att också börsen framstår som högt värderad. Men uppköpet av Cision kommer i nuläget att kunna minska belåningen från över 50% till ca 10-12%!

Höjt bud på Cision

Blue Canyon har höjt budet på Cision från tidigare 52 kr till 55,10 kr per aktie.

Samtidigt flaggar Meltwater, som är sektorkollega till Cision, om att de tagit en corner i Cision. Meltwater äger 10,1% av aktierna i Cision.

Samtidigt har Carnegie internmäklat 774.610 aktier, motsvarande 5,2 procent, till kurs 55 kronor.

Se release från Avanza om detta här.


Detta gör läget intressant. Vad jag förstår behöver man få minst 90% av aktierna för att kunna göra tvångsinlösen, och Meltwater har nu tagit en corner på 10,1% vilket gör att de kan stoppa uppköpet eller helt enkelt begära ett högre bud.

Denna info som kommit fram idag gör att jag tror på fler eventuella budhöjningar på Cision.

Cision update

Riskkapitalbolaget GTCR Investment, som via bolaget Blue Canyon lagt ett bud på Cision, har förvärvat aktier via börsen och kontrollerar nu 10,06 procent av Cision. Aktien var stärktes 1 procent till 52 kronor.

Cision veckans vinnare

Äntligen blev det lite vind i seglen. Cision som är portföljens näst största innehav gick idag upp över 50% på Bud från Blue Canyon

Detta efter att ett offentligt bud lagts.

Nu återstår frågorna om budet går igenom, när pengarna kommer in och hur de ska användas istället.

Jag funderar på vara likvid tills vidare. Jag har inga klockrena aktier just nu som jag vet att jag vill köpa. Jag skulle kunna tänka mig att öka i Tethys oil eller Mekonomen men inte till dagens stängningskurser, och jag skulle gärna sprida riskerna och plocka in en ny aktie i portföljen.

Jag får se om Stockpicker i sitt newsletter fram över kommer med någon bra rekommendation. Men jag funderar i tankebanorna att det kanske är bra att försöka ha en del kapital likvid. Jag har lärt mig den hårda vägen att det kan straffa sig att vara fullinvesterad eller belånad, då jag tvingats sälja av aktier på grund av överbelåning, aktier som sedan stigit jättemycket. Orexo är ett av flera exempel på aktier jag ägt men sålt lång innan stora uppgången skett. Så att tillämpa lärdomen är att låta Cision sänka belåningsgraden och ha pengar löst för att kunna köpa om en bra möjlighet uppenbarar sig eller om det blir en allmän rekyl på börsen som ger köpläge.

Vi får se hur det blir. Men dagens nyhet i Cision var en utmärkt början på en bra fredag!

Tankar runt portföljinnehaven

Cision har sista dagarna gått ner, och jag har länge funderat på öka i Cision så idag slog jag till på några till runt 32.40 kr per aktie.

Cision hade goodwillnedskrivningar på 325 miljoner kronor för Q3 2013 som belastade resultatet. Men det mer oroande var den minskade omsättningen som då rapporterades till 203 miljoner kronor (230)

Anledningen till att jag ändå ökar i Cision är att jag ser det som att nedskrivningarna är gjorda och vad jag förstått så avvecklar man verksamheterna som går dåligt vilket på några års sikt bör ge en vinst optimering med bättre vinstmarginal. Jag tror det är köpläge på Cision nu. Jag säger inte att det är det bästa köpet som finns, men det passar min portfölj som får lite riskspridning.

För övrigt, så finns planerna kvar att öka i Sino Agro Food, men jag avvaktar tills vidare, jag hoppas på en dipp nu runt årsskiftet då aktien inte gått så bra i år. Så hoppas jag givetvis på ett bättre 2014 för Sino Agro Food. Sino Agro Food fortsätter att aktivt lägga upp bilder och videor på sin Facebook sida vilket jag tycker är ett smidigt sätt att enkelt uppdatera aktieägarna vad som pågår i den dagliga verksamheten.

https://www.facebook.com/SinoAgroFoodInc?fref=ts

Angående Lundin Petroleum så nämndes det av den ena killen i sista avsnittet av Börspodden att han inte skulle speckulera i Lundin Petroleum nu inför Statoils uppdatering av reserverna för fältet Johan Sverdrup i Norge och han nämnde då att han läst nån artikel där tanken togs upp att Statoil förmodligen vill köpa upp de andra bolagens andelar i fältet och därför har anledning att inte komma med höjda prognoser för reservernas storhet utan snarare tona ner storleken på fältet. Jag tycker det låter sannolikt kunna stämma. Jag har faktiskt inte tänkt på det, jag har bara tänkt att jag tror fältets reserver kommer uppgraderas men då missat att Statoil har skäl att inte släppa såna siffror.....så jag funderar nu på om jag kanske skulle väntat med att gå in i Lundin Petroleum eller om jag skulle minska. Men än så länge sitter jag kvar på det innehav jag har och avvaktar. Eventuellt säljer jag av en liten del av mitt innehav om jag kan till en bra kurs.

Gunther Mårder har målkurs 60 för Cision

Vilket han säger i Sparpodden avsnitt 5, ca 20:50 minuter in i avsnittet.

Sparpodden avsnitt 5 i soundcloud

Gunther köpte aktien för han kunde köpa den för 6 gånger årsvinsten, till 50% av eget kapital. Gunther ser inte någon försäljningstillväxt pga man avvecklar verksamheterna i USA och portugal, men man avvecklar verksamheter som gör ett dåligt resultat och aktien redan värderas till 6 gånger årsvinsten på börsen. Gunther menar att Cision sitter på vad Warren Buffett skulle kalla någon form av tullbro, de äger en tjänst som företagen måste köpa.

Cassandra oil och Cision

Jag har för tillfället gått ur Cassandra Oil med en rejäl förlust. Jag tror fortfarande på Cassandra men hade inte nerver att sitta fulltankad i Cassandra och se den falla.

Jag köpte en liten post i Cision som ligger på årslägsta och har en direktavkastning runt 6%. Tror Cision säkert kan dubblas inom en tid av högst 2 år.


Angående Cassandra oil så planerar jag nu att försöka ta en post igen så småningom men avvaktar tills vidare. Jag tror det kan bli fortsatt kursfall, då marknaden inte reagerat så positivt på nyheterna om avtalet med Irak som jag trodde och hoppades på. Samtidigt skulle nya nyheter om avtal i Venezuela eller spanien kunna komma och då driva upp kursen. Men eftersom jag tror på fortsatt kursfall i det korta så har jag gått ur och avvaktar och bevakar Cassandra för att ev. återköpa.

En titt på Cision

Cision gick ut med den falska nyheten att Samsung skulle köpa upp Fingerprint Card. Cision befinner sig nu på årslägsta och har en bra direktavkastning på 6,27%