Aktier under bevakning 2021

 Aktier på bevakningslistan f.n. (juli 2021)

Oljebolag

Frontera/CGX energy  (7.34/1.54 CAD) - se föregående blogginlägg

APA (20,57 USD) - gjort bra fynd i Guyana

Enquest (2,594 SEK) - hävstång på högt oljepris. På grund av sina höga produktionskostnader så ökar värdet på bolaget enormt vid speciellt höga oljepriser. 

Maha Energy (12,51 SEK) - lägre riskprofil. Om produktionsmål uppnås bör kursen kunna gå bra. Har dessutom köpt på sig nya tillgångar i Ohman. 

Petrotal (0,3 CAD) - redan lågt värderad och med mål om mer än dubbling av produktionen. Problemet är att de är verksamma enbart i Peru där Castillo vill förstatliga utländska olje- och miningbolag eller i alla fall kraftigt höja skatterna. 

Africa Energy (1,72 SEK) - Lågt värderat jämfört med gjorda fyndigheter. Pareto har riktkurs på 4,50 SEK. 

Shamaran (0,4040 SEK) - låg värdering jämfört med produktionen. De verkar i osäkra kurdistan och får betalning i efterskott av kurdistans regionala regering (KRG) och har ännu inte fått betalning för alla leveranser gjorda tidigare. 

International petroleum corp (IPCO) (41,50 SEK) - Har högre produktionskostnad än övriga som Lundin Energy, Maha, Tethys oil men får därmed också hävstång vid högre oljepriser. Och har potential i tillgångarna från Black Pearl som fusionerades med IPCO. 

Tethys oil (59,50 SEK) - lägre riskprofil. Utdelare. 

Lundin Energy (295,90 SEK) - Mycket låga produktionskostnader i politiskt säkra Norge. Satsar på vara miljövänligare, och är ledande bland oljebolagen med sitt miljötänk.  

Exxon Mobil corp. (61,21 USD) - det största oljebolaget i listan. Gjort massa fynd i Guyana. 

Silver

Aya gold & silver (9,85 CAD) - bra gruva Zgounder i bra område. Köpt på sig en till bra resurs. 

Discovery Silver (1,99 CAD) - Eric Sprott är storägare. En av de största silvergruvorna under utveckling.

Gatos silver (24,20 CAD) - verkar lovande.

First Majestic (18,17 CAD) - 40% guld förutom silver. 

Guld

Endeavour mining (28,04 CAD) - lågt värderad men specialiserad på Afrika.

Bluestone Resources (1,53 CAD) - Lundin bolag som ändrar planen från underjord till ovanjord brytning vilket ökar värdet på gruvan. 

Gran Colombia Gold (5,04 CAD) - Eric Sprott storägare. Verkar lovande. 

Rupert Resources (5,49 CAD) - Grönstensbälte i Finland. Politiskt stabilt fyndigheten öppen i alla riktningar och nedåt. 

Wallbridge mining (0,53 CAD) - Eric Sprott storägare. Verkar lovande.

Kryptovaluta och blockchain

Update: Nyhetsbyrån direkt rapporterar 12 juli att handelsvolymerna vid de större handelsplatserna för kryptovalutor föll med mer än 40% under juni enligt data från Cryptocompare. 

Arcane crypto (0,1370 SEK) - flera olika projekt. Intressant men har ingen nämnvärda intäkter för en värdering på 1 miljard kronor. 

Coinbase (253,88 USD) - kryptoväxlare. Upp som en sol och ner som en pannkaka efter noteringen i USA. 

Coinshares (79,80 SEK) - Tar courtage på börshandlande produkter innhållande kryptovaluta. Typ ETF:er. 

Digihost (1,54 CAD) - bolaget driver miningriggar för bitcoin. 

iMining blockchain and cryptocurrency inc. (0,135 CAD) - flera olika projekt. Inte fördjupat mig i det än.

Goobit Group (4,629 SEK) - Kryptoväxlare som värderades till 3,91 kr/aktie eller 500 miljoner kr i spridningsemission före noteringen i maj 2021. Vid noteringen drog kursen upp till ca 10,50 kr. Nu har kursen börjat komma ner gentemot pre-noteringen på ca 4 kr igen.

   Uppdatering 3 augusti: Intern riktkurs på 15,72 kr om 3 år, som är teckningskurs för optioner i incitamentsprogram som kan tecknas mellan 1 september 2024-31 december 2024.

Quickbit (11,44 SEK) - Försöker lansera krypto och blockchain mer till för gemene man tillsammans med fiat valuta.

Safello (14,52 SEK) - Kryptoväxlare som inför notering i maj 2021 värderades till 13 kr/aktie eller 270 miljoner kr drog vid notering upp ända till ca 40 kr men har efter en tids fallande trend börjat komma neråt mot 13 kr nivån igen snart kanske.

Övrigt

Xbrane (137 SEK) - Biosimilarer. Verkar lovande.

ACQ Bure SPAC/Creaspac SPAC (104/98,90 SEK) - Det har gått dåligt med amerikanska SPAC:ar. Cevians Christer Gardell har sågat konceptet. Men Bure som varit väldigt framgångsrikt investmentbolag många år, kan nog vara en minoriteten SPAC:ar som kanske kan bli nåt bra av. Likaså med Creades Spac. 

Bioinvent (54,20 SEK) - Har länge haft riktkurser över sin kurs. Har dragit sista året. Verkar kunna bli lovande. Inte insatt i detaljerna.

Infant Bacterial Therapeutic (91,90 SEK) - avkoppning från Biogaia. Bygger på användning av för magen nyttiga bakteriestammar, med tillämpningen hjälpa för tidigt födda.

Leading Edge Materials corp. (1,805 SEK) - Rare earth elements, mer ovanliga metaller till exempel till batterier, som granit. Bolagets ledning påstår att dess värde är ungefär 10 gånger aktuell börskurs. Osäkert och hög risk.

Oncopeptides (70,70 SEK) - har verkat lovande men halverats på 3 månader och -25% på en vecka på nyheter om att amerikanska FDA pausar patientrekrytering i väntan på mer underlag från bolaget. 

   Uppdatering 3 augusti: efter upprepning i media om FDA:s pausande har kursen gått ner till runt 40-45 kr. DNB tror detta löser sig och att Oncopeptid därmed är undervärderat just nu. H.C. WAINWRIGHT har sänkt riktkursen från 48 till 12 kr.

   Uppdatering 23 oktober: Oncopeptides drog i fredags 22 oktober själva tillbaka ansökan från amerikanska FDA för sin produkt vilket ledde till ett kursfall på som mest -80% under dagen.

Oscar properties holding (0,3580 SEK) - Har gått väldigt dåligt och blivit nedtryckt. Ändrat inriktning till köpa upp och förvalta fastigheter. Till framtida driftnetto finns miljarder i förlustavdrag att använda. 

Samhällsbyggnadsbolaget B (SBB B) (40,74 SEK) - Har gått bra hitills. VD och huvudägare Illija verkar driftig och kreativ. Samhällsfastigheter är stabilt med långa hyreskontrakt. 

Statoils direktavkastning för 2014 8,7%

Jag sitter och kollar oljebolag.  Ecopetrol har på årets utdelning till aktuell kurs om 15,64 dollar en direktavkastning på 14,8% förutsatt att utdelningen inte sänks. Tyvärr har Ecopetrol inget belåningsvärde på Avanza.

Jag kollar vidare på Statoil och ser att kursen som är på årslägsta ändå inte är så utbombad om man kollar 3-års historiken. Jämför med tex Enquest som är över -70% i år och -56% på 3 år.

Statoil har också börjat med kvartalsutdelning som komplement till den årliga utdelningen. För 2014 var den årliga utdelningen 7 nok och 2 kvartal med 1,80 nok per kvartal. Det ger 10,60 nok i utdelning för 2014, vilket till kursen 121,50 nok ger en direktavkastning på över 8,7%.

Men det är inte alls säkert att det stannar där. Om 1,80 nok per kvartal delas ut för 2015 samtidigt som den ordinarie utdelningen blir kvar på 7 nok så blir total utdelning för 2015 över 11,68%. Men detta är som sagt bara en prognos utifrån aktuell utdelningsnivå just nu. Brasnschen är ju i kris, så det är möjligt att utdelningen sänks nästa år. Men om inte, är det väl bara att slå till på Statoil just nu...

Läs mer om Statoils aktuella och historiska utdelning här.

Börspoddens köptips inför julafton

John och Johan är i det 67:e avsnittet av Börspodden inne på att det av skattemässiga skäl och av redovisningsskäl med mera kommer dumpas förlorar-aktier för i år nu vid tiden runt julafotn och att det kan vara en bra affär att plocka upp någon av dessa.

Deras första tips på aktie att köpa är TradeDoubler, där ledning och styrelse köpt lite senaste tiden. Tradedoubler är -50% i år och man ser potential för uppvärdering.

Nästa förslag är Eniro, där eventuella försäljningar av tillgångar kan ge kursuppgång.

Råvarubolag som Endomines, som nyligen gjort nyemission. Eller Africa oil eller Enquest.

Vidare nämns Venue Retail Group (VRG) och CDON. John tror CDON kan gå upp 20-40% efter årsskiftet. Johan tar upp Active Biotech som en kandidat.

Avslutningsvis så understryker börspodden att detta är relativt säkra större bolag. Vill man ta högre risk/potential kan man leta efter årets förlorare och botanisera bland på de mindre listorna.

Är det köpläge i Enquest?

För lite mer än en vecka sen släpptes nyheten att Styrelseordföranden i Enquest köpt aktier för 4:e gången på kort tid, läs nyheten här.

Styrelseordförandens insiderköp gjordes till högre kurs än dagens, och även om det skickat signal om att det är köpläge i Enquest så är jag tveksam.

Häromdagen sänkte Danske Bank rekommendationen för Enquest till sälj från tidigare behåll. Riktkursen sänktes från 9 kr till 4 kr.
   Som motivering nämns att man bedömer att Enquest kommer att ha negativt kassaflöde fram till 2017 och att Enquest därför kommer att bryta mot villkoren i sin upplåning, dvs. kovenanterna.
   Vidare nämner Danske bank att Enquests produktionskostnad är 70 usd/fat vilket är över dagens oljepris. Och att Enqusts projekt Kraken kräver investeringar på 900 MUSD under de kommande två åren för att kunna börja producera 2017.
   Dessutom är Enquest en högkostnadsproducent med en avsevärd skuldsättning och Danske bank bedömer att Enqusts affärsmodell möter utmaningar på lång sikt.

Det är lite lustigt och kul att Danske bank, ca 5 månader tidigare hade en köprekommendation på Enquest med riktkursen 23 kr, se mer här. Men mycket har hänt sen dess, oljepriset har gått ner mycket på förhållandevis kort tid.

Även Börspodden tar upp Enquest. I det 67:e avsnittet. ca 10:02 minuter in i det, så kommenteras bolaget. De nämner att Enquest i spåret av kursfallet blivit lite av en småspararfavorit-spek.aktie.     Johan säger om Enquest att bolaget har tillgångar i Nordsjön, och lite Malaysia. Men aktien har aldrig lyft p.g.a. problem, som man införde ny skattelagstiftning i UK och att det sen dess varit ganska segt för aktien. Enquest specialiserar sig på köpa upp mindre fält som större bolag inte vill ha eller som inte tidigare varit lönsamma. Men i detta är det höga produktionskostnader i Enquest för oljan de producerar. Före oljeprisfallet väntade man på produktionsstart för Enquests fält Alma/Galia och det fältet skulle öka produktionen med ca 12000 fat om dagen. Men marknaden är besviken på att produktionsstarten för fältet skjutits upp, senast från slutet av 2014 till mitten av 2015. Overall, bedömmer Johan att Enqusts break-even på för oljepriset ligger på 80-85 usd/fat. Nu är enligt Johan frågan om Enquest klarar sig utan att ta in pengar i nyemission eller inte. Johan säger vidare att produktionskostnaden ligger på 40-45 usd/fat. Enquest nettoskuld är på 700 miljoner dollar, och för att klara konvenanterna mot banker och obligationsinnehavare så har bolaget lovat att inte gå över en skuldsättning som är över 3 X EBITDA resultatet. Enquest klarar detta för i år, men frågan är hur det blir för nästa år. Samtidigt som oljepriserna gått ner, och nya fältet försenats så sammanfaller det med att skuldbördan når en peak 2015. Nordea räknar med skuldsättningen för 2015 ligger över 3 X EBITDA med ett oljepris på 95 usd/fat, vilket är positivt räknat. Enquest har dock en kreditlina som kan användas, men de bryter då ändå mot kovenanterna. En lösning Johan ser är om Enquest skulle göra ett billigt och bra förvärv av en ny oljetillgång eller dra ner på Capex eller lägga ned nånting eller göra en nyemission. Enquest är därmed ett stort hävstångs-spel på oljepriset.
Johan tycker inte att Enquest är ett bolag man köper och stoppar i byrålådan, då det är hög risk. Men vill man spela på oljepriset så är Enquest bättre än en turbo-warrant. Och om man tror på oljepriset och det studsar upp så kommer Enquest att gå väldigt bra.
VD har köpt massa aktier, men Johan säger VD gjort det i många år och de köpen inte varit så bra hittills. Så just i detta fall "känns" inte insiderköp så jätterelevant.

Jag avvaktar med Enquest. Riskerna verkar definitivt överväga möjligheterna just nu, trots kursfallet, då oljepriset med stor sannolikhet kan fortsätta ner och kanske hålla sig lite lågt kanske till och med 2017. Jag håller med börspodden att insiderköpen inte verkar vara nåt att ta rygg på i detta fallet. Sen SO köpt har kursen hittills bara fallit. Då jag tror vändning för oljepriset dröjer så avvaktar jag att gå in i oljebolag, däribland Enquest.

Stockpicker newsletter onsdag 24/9

Gårdagens Stockpicker newsletter analyserade Husqvarna, Loomis, Enquest, Götenehus och Systemair.

Husqvarna, kursen igår, 52,80 kr, Stockpicker satte rekommendationen avvakta/behåll med riktkursen 48 kr.
Loomis, kursen igår 210 kr, Stockpicker satte rekommendationen avvakta/behåll med riktkursen 200 kr.
Enquest, kursen igår 12,58 kr, Stockpicker satte ingen klar rekommendation, rådet avvakta samtidigt som man ser långsiktigt värde på 16 kr per aktie.
Götenehus, kursen igår 2,03 kr, Stockpicker satte rekommendationen avvakta med riktkursen 1,85 kr.
Systemair, kursen igår 99,75 kr, Stockpicker satte rekommendationen neutral, men rekommenderar köp till kursen 95 kr med riktkursen 110 kr.

Oljebolaget Enquest

Dagens industri skriver i en analys som återges att Enquest produktion idag på 23 000 fat olja per dag kan stiga till 50 000 fat olja per dag år 2018 och sätter därmed rekommendationen köp på aktien.