Portfölj förändringar

se mer på http://www.aktieinvesteraren.blogspot.se/2014/06/fatt-amasten-preff-salt-citi-posco.html

Jag har fått tilldelning på 30 Preferens aktier i Amasten. De börjar handlas 7 juli.

Posco och Citigroup har sålts med en vinst före räntekostnad på ca 840 kr och efter 7% årsräntekostnad vinst på 290 kr.

Efter insiderköp i Protector på 50 000 aktier till kursen 35,90 Nok så kunde jag inte låta bli att öka i Protector med 235 aktier, eller en ökning på ca 10% till att nu ha 2500 aktier.

Citigroup Q1 2014 över förväntan.

Marginellt över förväntan kan tilläggas.

Citigroup rapporterade ett resultat per aktie på 1,30 dollar mot förväntade 1,14 dollar.

Intäkterna var 20,1 miljarder dollar mot väntade 19,4 miljarder dollar.

Se Avanza rapportera om detta här.

Portföljuppdateringar & Ny blogg

Jag har under sista tiden sålt Tethys oil, den lilla post jag hade, på 76 kr. Jag har även valt att minska i Endeavour mining genom att sälja 2/3 av mitt innehav där. Dessa transaktioner gjordes i första hand för att frigöra pengar för att kunna teckna i D.Carnegie

Men det sista jag gjode i veckan som varit var att köpa en liten post i Avanza Zero. Får se om det var för tidigt eller inte nu på måndag.

Det var en besvikelse att jag inte fick mina 400 aktier i D.Carnegie som jag ansökte om. Jag har nu D.Carnegie och Citigroup under bevakning och planerar att ev. köpa D.Carnegie nu till veckan som kommer och/eller öka i Citigroup.

Läs mer om mina planer för D.Carnegie och Citigroup i min nya blogg http://aktieinvesteraren.blogspot.se/ där jag har som mål med den nya bloggen att på sikt bli mer öppen och personlig i mina blogginlägg. Jag kommer fortsätta blogga här men min tanke just nu är att denna blogg mest ska bevaka marknaden som helhet, och även hålla ett öga på guld- och silver bolag och ett extra öga på Sino Agro Food medan jag i den nya bloggen har mer tänkt redovisa aktietransaktioner och planer jag har i min aktiehandel. Och allt fokus på guld och silver-producenter och Sino Agro Food kommer speciellt att tas upp i denna blogg och inte så mycket i den andra bloggen.

"Unga ser inte vitsen med banker"

Idag snappade jag upp ett inlägg på Twitter av Alexander Boman från igår.

"Unga ser inte vitsen med banker" - En artikel, dock kommer man inte åt hela om man inte betalar eller är kund på VA. Hur som helst så nämns följande

"Den yngre generationen låter hellre Google eller Apple hålla koll på pengarna än traditionella banker."

Artikeln tar upp att av de unga födda 1981 fram till år 2000, där 10 000 intervjuats så kan 1/3 tänka sig att byta bank inom 90 dagar. Och 33% tror att bankerna i framtiden inte kommer att behövas över huvud taget.

De skulle hellre låta bolag som Google, Apple och Amazon sköta deras ekonomiska transaktioner.

Denna artikel får mig att tänka på att i många Afrikanska länder har banker inte nåt större fäste då man använder mobiltelefonen för att betala med och sköta ekonomin. Så hur påverkar dessa tendenser de stora bankerna på längre sikt? Jag tror det kommer dröja länge innan banker konkurreras ut av techbolag som google och Apple. Men jag vet inte säkert, ibland går utvecklingen fort. Jag är ju själv inne på att ta en längre position i Citigroup och det ändras inte av denna nyhet men det får mig att ändå reflektera vilka bolag man ska ha på lång sikt som 10-20 år framåt. På denna tidsperiod kanske banker kommer förlora andelar på marknaden för privatekonomi till fördel för jättar som Google och Apple.

Hur man än vänder och vrider på det så är det klaraste slutsatsen jag kommer fram till att bolag som Google, Apple, Ebay med flera sannolikt är köpvärda och bra att ha i portföljen på 10 års sikt. Men jag tror inte det är köpläge kanske just nu när börsen är så högt värderad. Men att köpa på dipp, ha ögonen öppna för möjligheten att ta en långsiktigt position i Google, eller Apple eller Ebay.

Portföljutveckling Q1 2014

Portföljen 1/1 - 31/3 2013
Jag har slagit indexet OMXS30 under Q1 2014. OMXS30 är idag 31/3 2014 +2,4% jämfört med min portfölj som idag (innan USA:s stängning) är +14,6%

Det stora lyftet i bilden ovan är när budet på Cision på 52 kr per aktie kom i mitten på februari.

Cision är den aktien som gått överlägset bäst, och drar upp hela portföljen. Cision är inköpt på ett GAV på 32,05 kr och stängde idag på 61 kr vilket är en uppgång på +90,3%
Näst efter Cision kommer Tethys oil, som är portföljens minsta position med en uppgång på ca 13,8%.
Därnäst är jag plus ca 7,5% i Hemfosa. Posco är marginellt på plus, med +1% ungefär.

På minussidan leder Sino Agro Food med ca -10%. Därefter kommer Endeavour mining som från att ha varit på plus 10-15% tidigare nu är på minus 6,8%

Citigroup är på ca +/-0 och BFK (Blackrock Municipal Income trust fund) är på + ca 2,4%.


Allmänt om och utsikter framöver i portföljen:
Jag tror Cision kan komma att höjas lite till i den pågående kampen om bolaget mellan Meltwater och Blue Canyon. Posco är ett innehav i Berkshire Hathaway och anses av Warren Buffet ha vallgrav, kort sagt vara "världens bästa stålbolag". Så Posco är ett bra bolag i en nu dålig bransch, men jag tror Posco kan gå jättebra men det kan komma att dröja säg 1-10 år, så jag förväntar mig ingen större påverkan av Posco i portföljen framöver. De två jokrarna som kan lyfta portföljen som  mest framöver, tror jag är Endeavour mining, om guldpriset stiger och Sino Agro food om bolaget noteras på en bättre lista eller fixar finansiering och får bättre balansräkning/kassaflöde. Citigroup som jag tagit en initial position i har jag målet att öka i, men jag avvaktar möjlighet till det med målet att köpa på 40-45 usd likt blogg grannen ägamintid.

Thomas Klevbo - en skicklig fondförvaltare?

Jag klickade på en artikel om ett event som varit anordnat av privata affärer. "Stora Placeringskvällen" hette eventet. Artikeln nämner vad olika fondförvaltare rekommenderar för aktier. Adam Gerge rekommenderar Danske bank som han menar varit lågt värderat en tid och nog kommer få höjt kreditbetyg samtidigt som dansk ekonomi visar positiva tecken. Jag har Danske Bank på bevakningslistan men hade hellre velat köpa billigare, så mitt val av Bank är för närvarande Citigroup.

Hur som helst, det jag fastnar mest för i artikel är att Tomas Klevbo förvaltat en av årets bästa fonder, Danske Invest Sverige Fokus, som plockat in Eniro, Sensys Traffic och Seamless. Så jag tänker att wow, en förvaltare som "vågade" plocka in ett bolag som Seamless istället för de större tryggare/defensivare valen av bolag som H&M, Sandvik, Nordea med flera. Så jag läser vidare att han nu tror på MQ på grund att de har ny ledning sen förra året och han menar att ledningen är viktigt. Jag har i perioder sneglat på MQ, funderade på köpa på 16+ kr men gjorde inte det och har inte bevakat dem sen dess. Men hmm tänker jag, denne förvaltare som prickat in Eniro och Seamless, två av de största framgångarna på börsen förra året vet nog vad han håller på med. Så jag ska nog kasta ett öga på MQ och se om nåt är på gång.

I alla fall, så googlar jag på Tomas Klevbo för att se om det går att hitta några fler aktietips av honom. Jag ser en artikel från 4 juli 2013 där det citeras att Thomas Klevbo sagt att potentialen i Seamless var underskattad, då på en kurs på 21+ kr/aktie. Jag ser att Gunther Mårder intervjuade Tomas Klevbo på nordnet Live! Där pratar de om att fokusera på aktier som marknaden inte har under sin radar, dvs. fokusera på bolag ur fokus. Tomas går in på valen av Eniro och Seamless, och berättar hur noga han undersöker bolag, och sen för en dialog med bolagen fonden tar position i och även pratar med bolagens konkurrenter. Det låter väldigt bra, jag får ett bra intryck av denne Tomas Klevbo som en förvaltare som gör noggrann research på bolag, och håller sig väldigt aktivt uppdaterad om verksamheten i de aktier som fonderna investerar i. Han säger att de är i kontakt med företagsledning och branschanalytiker veckovis. Fonden har sedan länge ett innehav i Lundin Petroleum och Tomas Klevbo tror på Johan Sverdrup fältet och att prospekteringspotentialen i Barrents hav är underskattas, och inte kommer fram i värderingen.

En fråga till Er läsare

Ägamintid är en bloggare som har en rejäl portion av den amerikanska banken Citigroup i sin portfölj.

Jag har själv plockat in aktien med ett första köp som jag tänkt följa upp med fler köp framöver. Men vad jag saknar är en rejälare analys av bolaget.

Jag funderar på att själv ta tag i att göra min första analys här i bloggen av ett bolag med den kunskap jag har om företagsvärdering, redovisning med mera. Jag är långt ifrån en expert. Jag kan tolka enklare redovisningar men vet att bankers redovisningar är ganska knepiga och svåra att analysera och tolka.

Men jag är beredd att göra mitt bästa för att analysera Citigroup utifrån ledning, årsredovisning och liknande som jag kan komma över om bolaget.

Finns det nåt läsarintresse att se en analys av Citigroup?

Ägamintid går ju igenom bolaget i olika blogginlägg, men det saknas en rejälare analys, men kortfattat kan man konstatera att han tror att Citigroup kan dubblas på några års sikt, vilket jag själv tror också.

Kommentera gärna om intresse finns för en analys. Jag har tentor lite senare i mars, men tänkte därefter eventuellt ge mig på att försöka göra en ordentlig analys av Citigroup.

Portföljuppdatering

Jag sålde av mekonomen imorse för att sänka belåningen i portföljen. Lade också en säljorder på halva innehavet i Rörvik Timber på 4,20+ men den har inte gått igenom ännu.

Jag ser nu att det ironiskt nog kommit en köprekommendation på Mekonomen i Börsveckan, artikeln, sätter även köp på Elos, och tror att Ework kommer gå bättre än index.

Om mekonomen skrev man: "Vi sätter spekulativt köp för den långsiktiga. Mekonomen har ett starkt varumärke på marknaden och en stark huvudägare i form av Antonia Ax:son Johnson med 26,5 procent av kapitalet. Det finns därför finansiellt utrymme att göra fler kompletterande köp i framtiden och när väl marknaden vänder ser koncernen vältrimmad ut" 

Angående Mekonomen så är jag beredd att ta in den igen om den skulle fortsätta falla. Men jag avvaktar utvecklingen tills vidare mellan Ryssland-Ukraina. Citigroup bevakas för köp framöver, jag har läst igenom ägamintids blogginlägg om citygroup och tror liksom honom på banken.

Kvällsreflektioner

Det köps Coca Cola nu i februari av många blockare på kursen runt 37 USD. Det är Finanskvinnan som köpt, likaså Christoffers investeringsblogg, och Gustavs aktieblogg och säkert fler.

Gustav skriver i sitt inlägg att Morningstar satt riktkurs 45 USD och menar att Coca-Colas distributions-nätverk utgör en s.k. vallgrav, eller "moat", vilket gör att aktien är undervärderad på ca 37 USD enligt Morningstar.

Jag är inte själv så förtjust i Coca cola eller läsk men vet att de flesta andra är det och att det säljer. Jag tog en titt på Coca colas hemsida och såg att man hade många olika sorters drycker, så det är så mycket mer än bara Fanta, Cola och Sprite. Men jag har inte koll på statistik över deras försäljning, men misstänker att många av de andra säljer för betydligt mindre än de ursprungliga läskedryckerna som Coca cola säljer. Men kanske kollar upp det framöver.

Efter Nordnet Live! där DNB utlandsfond rekommenderade Ebay och Citigroup som två köpvärda aktier fondens förvaltare tror på i USA, så har jag tänkt på Citigroup lite från och till och tankarna gick ikväll till ägamintid som äger aktien. Så jag kollade på hans gamla inlägg och kunde se att han ökade i Citigroup senast 3e februari då aktien var lite över 46 usd, och att han gjort köp före det tidigare i år också. scrollar och ser att han ökat en längre tid. Se inläggen här. 

Lite citat ur ägamintids inlägg om Citigrop:

"Citigroup

- Kraftigt höjd utdelning
- Ett stort återköpsprogram av egna aktier
- Fortsatta avbetalningar på dyra lån vilket höjer räntenettot
- Förbättrat räntenetto i takt med stigande räntor"

"Caset i Citigroup är att de kan uppnå en ROE på 10-15 % under kommande 2-5 år. Detta kommer sannolikt att radera ut rabatten mot eget kapital och på sikt även göra att banken handlas med en premie mot eget kapital. Att de kommer att uppnå dessa nivåer tvivlar jag inte en sekund på. CEO Michael Corbat har jag mycket stort förtroende för och han verkar göra allt rätt just nu. Det känns mycket tryggt att ha honom vid rodret.

Jag räknar med stora återköp av egna aktier och höjd utdelning kommande år i takt med att banken nu bygger upp mycket starka finanser.

Citigroup ser jag som en kursdubblare inom 3-5 år."

Vad jag personligen gillar med Citigroup är att de handlas under eget kapital, som jag någonstans läste är på lite över 65 usd/aktie. Men en kurs nu på under 49 usd så är jag intresserad av att göra ett köp. Men jag har ingen brådska just nu, noterar att kursen rört sig mellan 40-55 usd på ett år. Men efter att ha tagit position i Posco är Citigroup en av de aktier som jag är lite mer sugen på än övriga på bevakningslistan. Jag har även ambitionen att framöver kolla upp Ebay lite närmare, jag vet att Ebay för ett tag sedan köpte upp Trader som verkar gå ganska bra. Jag har själv använt tradera till att både köpa och sälja saker och är hittills väldigt nöjd med tjänsten.

Kort TA på OMXS30 & Swedbank

Börsen har gått starkt och index verkar vara överköpt. Men det ser ut som att börserna både i Sverige och USA kommer att avsluta året 2013 i topp.

Swedbank ligger just nu på ca 182,60. Jag tittade på aktien i förra veckan och då tror jag aktien låg runt 160+ kr.

Jag vill plocka in en bank i portföljen och funderar på Nordea, Swedbank, Deutsche bank, Citigroup och Banco Santander men upplever att de alla är mer eller mindre dyra just nu. Citigroup är när årshögsta, Swedbank var på årshögsta på 182,80 tidigare idag.

Så jag avvaktar. Jag har tidigare gjort tabben att vara fullinvesterad och till och med belånad och sen inte kunna köpa på rekyl utan istället tvingas sälja på rekyl. En dyrköpt erfarenhet.