Redeye om Orexo

 Orexo: Det mesta pekar i rätt riktning

Andra kvartalet blev resultatmässigt klart svagare än vi räknat med även exkluderat nedskrivningen som görs av projektet OX-NLA. Framför allt är det FoU-kostnaderna som dragit iväg mer än väntat. Zubsolv är nu godkänt för den amerikanska marknaden och lansering planeras till i början av september. Ett sinnrikt utformat avtal med kontraktsförsäljningsorganisationen, Publicis Touchpoint Solutions, gör det möjligt för Orexo att sälja Zubsolv på egen hand. Vi har efter rapporten gjort relativt omfattande ändringar i våra prognoser, främst till följd av den kommersiella strategi bolaget nu väljer. Ändringarna ger ett starkt positivt utslag för vårt motiverade värde som ökar till 113 kronor per aktie (95 kronor).

Redeye Bolagsanalys 25 juli