I söndagens Stockpicker Newsletter analyseras Gränges, Trigon Agri, WESC, Hanza och Novotek.
Gränges, kursen nu 43,50 kr, Stockpicker sätter rekommendationen köp med riktkursen 50 kr.
Trigon Agri, kursen nu 1,31 kr, Stockpicker sätter rekommendationen avvakta/behåll med riktkursen 1,60 kr.
WESC, kursen nu 2,30 kr, Stockpicker sätter rekommendationen avvakta/behåll utan att ange riktkurs,
Hanza, kursen nu 18,90 kr, Stockpicker sätter rekommendationen sälj utan ange riktkurs. Och nämner att de föredrar NOTE istället för Hanza.
Novotek, kursen nu 15,40 kr, Stockpicker sätter rekommendationen avvakta med riktkursen 16 kr.
Visar inlägg med etikett Trigon Agri. Visa alla inlägg
Visar inlägg med etikett Trigon Agri. Visa alla inlägg
söndag 12 oktober 2014
måndag 30 december 2013
En titt på Trigon Agri
Jag har sedan några år haft Sino Agro Food, och har då ibland sneglat på Black Earth Farming, Alpcot Agro och Trigon Agri. Bolagen är ju egentligen inte alls som Sino Agro Food, likheten är att de alla sysslar med mat, men sen är skillnaderna stora. Hur som helst så har Trigon Agri varit betydligt högre värderad än just nu i flera år, och jag tror bolaget gått med förlust i flera år eller haft små vinster vissa år.
Man ser här i diagrammet från Avanza att aktien var ganska högt värderat runt 2008, för att sedan dess ha sjunkigt med en nedåtgående trend år för år sett 2008 till 2013. Men att ha pendlat mellan 4-12 kr de senaste 5 åren med kursen nu på 2,45 kr så frågar jag mig, vad bolaget har för eget kapital per aktie nu, som enligt avanza var 7,12 kr per 30/9 2013.
Magkänslan säger mig alltså att värderingen i Trigon Agri kan ha blivit överdrivet låg just nu.
Det första jag ser på hemsidan är en pressrelease att man sålt en del av mjölkverksamhet, för 22% över bokfört värde, i en strävan att fokusera på kärnverksamheten. En positiv nyhet då både bokvärde höjs och man fokuserar på kärnverksamheten för få ordning på hela företagets situation såväl som att skapa aktieägarvärde.
"The transaction completed involved selling 15.3% in AS Trigon Dairy Farming Estonia at a total price of EUR 2.85 million. This constitutes a premium of 22% to Q3 2013 book value. Following the transaction Trigon Agri retains an ownership stake of 63.7% in AS Trigon Dairy Farming Estonia."
En titt på företagets presentation för Q3 2013, där ser jag på "highlights" på sid 2 att skörden varit dålig 2013 ditills pga bland annat regn, men att jordens fuktighet ger bra förutsättningar för en god skörd 2014.
För Q3 2013 var förlusten -14,4 miljoner Euro jämfört med -11,7 miljoner euro för Q3 2012 - se pressrelease avanza
Trigon Agris mål är att få 20% ROA.
Reflektion runt Trigon Agri just nu
Jag tänker fortsätta bevaka Trigon agri, så aktien åker in på bevakningslistan med motiveringen lågt värderad gentemot eget kapital som jag uppskattar kan vara uppåt 6-7 kr per aktie. Man kan förstå att aktieägare är trötta på bolaget, men kanske ger det en öppning in att som ny aktieägare komma in till ett väldigt lågt och bra pris om nu skörden blir bättre för 2014 och man fått ordning på kärnverksamheten samtidigt som mjölkverksamheten som avvecklas värderats till 22% över bokfört värde.
Intervju med trigon Agris VD på www.aktiebladet.se
Man ser här i diagrammet från Avanza att aktien var ganska högt värderat runt 2008, för att sedan dess ha sjunkigt med en nedåtgående trend år för år sett 2008 till 2013. Men att ha pendlat mellan 4-12 kr de senaste 5 åren med kursen nu på 2,45 kr så frågar jag mig, vad bolaget har för eget kapital per aktie nu, som enligt avanza var 7,12 kr per 30/9 2013.
Magkänslan säger mig alltså att värderingen i Trigon Agri kan ha blivit överdrivet låg just nu.
Det första jag ser på hemsidan är en pressrelease att man sålt en del av mjölkverksamhet, för 22% över bokfört värde, i en strävan att fokusera på kärnverksamheten. En positiv nyhet då både bokvärde höjs och man fokuserar på kärnverksamheten för få ordning på hela företagets situation såväl som att skapa aktieägarvärde.
"The transaction completed involved selling 15.3% in AS Trigon Dairy Farming Estonia at a total price of EUR 2.85 million. This constitutes a premium of 22% to Q3 2013 book value. Following the transaction Trigon Agri retains an ownership stake of 63.7% in AS Trigon Dairy Farming Estonia."
En titt på företagets presentation för Q3 2013, där ser jag på "highlights" på sid 2 att skörden varit dålig 2013 ditills pga bland annat regn, men att jordens fuktighet ger bra förutsättningar för en god skörd 2014.
För Q3 2013 var förlusten -14,4 miljoner Euro jämfört med -11,7 miljoner euro för Q3 2012 - se pressrelease avanza
Trigon Agris mål är att få 20% ROA.
Reflektion runt Trigon Agri just nu
Jag tänker fortsätta bevaka Trigon agri, så aktien åker in på bevakningslistan med motiveringen lågt värderad gentemot eget kapital som jag uppskattar kan vara uppåt 6-7 kr per aktie. Man kan förstå att aktieägare är trötta på bolaget, men kanske ger det en öppning in att som ny aktieägare komma in till ett väldigt lågt och bra pris om nu skörden blir bättre för 2014 och man fått ordning på kärnverksamheten samtidigt som mjölkverksamheten som avvecklas värderats till 22% över bokfört värde.
Intervju med trigon Agris VD på www.aktiebladet.se
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)