Har tidigare i veckan snappat upp att Nordea satt rekommendationen köp med en riktkurs på 15 kr.
I en artikel idag på Avanza, "Aktien klart undervärderad", bekräftas detta igen.
Nordea bedömer att en turnaround skett 2014, och att den fortfarande pågår. Man ser potentiell direktavkastning på 9% för 2016.
Jag som läser till Fastighetsekonom, skulle gärna kunna tänka mig att jobba på Catella framöver, inom Corporate Finance eller fastighetstransaktioner/rådgivning.
Har för mig jag läste tidigare i år att Nicklas Storåkers, f.d. VD för Avanza hade tagit en rejäl position i Catella. Men jag hakade inte på då, men det var guldläge då, och kanske fortfarande är det.
lördag 6 december 2014
måndag 1 december 2014
Prognoser från SEB råvaruexpert
Jag var på Privata Affärers temaevent om råvaror ikväll. Höjdpunkten för mig var när SEBs råvaruexpert körde igenom lite chart av olika råvaror. Det mest intressanta var tankarna om guld och olja. Han trodde på en nedgång i guldpriset mot 800-900 usd/oz. Beträffande olja nämnde han att produktionskostnaden för shale oljan i USA är på 40-90 usd/fat med ett snitt på ca 75 usd/fat. Han menade att shale-oljeproducenterna nu för närvarande pumpar på med olja trots prisfallet och att det därför kommer fortsätta ner mot 60 usd/fat. Dock trodde han oljepriset bara skulle ligga runt 60 usd/fat en kortare tid.
Fler som tror på fallande oljepris framöver
I en artikel som publicerats på Avanza tidigare imorse tas återigen upp att en expert tror på fortsatt prisfall för oljan - Så mycket kan oljepriset falla
Jag diskuterade lite i fredags med klasskompisar om det är läge att redan nu gå in i nedtryckta oljebolag eller om man ska vänta. Enquest tex är en av de på svenska börsen som tagit mest stryk av oljeprisfallet, men där det samtidigt skett insiderköp för flera miljoner på sista tiden.
En av de två klasskompisarna trodde att det "kanske är läge", jag svarade med att kanske läge att ta en mindre första position och sen öka successivt.
Men det negativa sentimentet, där alla väntar på fortsatt prisfall, gör att jag nu försöker ta det lugnt, och bevaka utvecklingen. Det som verkar vara ett bra köp vid dagens oljepris vore en rejäl förlust vid ett prisfall till 30-40 usd/fat.
Men jag är lyrisk inför en ev. urblåsning som skulle kunna bli ett perfekt läge att köpa på sig oljebolag till bra pris. Såväl producenter som oljeservicebolag.
Jag ska dessutom ikväll på ett Temaevent arrangerat av Privata Affärer, där temat är just råvaror. Nu har jag inte koll på om många råvaror kommer gås igenom mer översiktligt eller om det blir djupdykning i några färre mer framträdande råvaror. Men det ska bli intressant.
Jag diskuterade lite i fredags med klasskompisar om det är läge att redan nu gå in i nedtryckta oljebolag eller om man ska vänta. Enquest tex är en av de på svenska börsen som tagit mest stryk av oljeprisfallet, men där det samtidigt skett insiderköp för flera miljoner på sista tiden.
En av de två klasskompisarna trodde att det "kanske är läge", jag svarade med att kanske läge att ta en mindre första position och sen öka successivt.
Men det negativa sentimentet, där alla väntar på fortsatt prisfall, gör att jag nu försöker ta det lugnt, och bevaka utvecklingen. Det som verkar vara ett bra köp vid dagens oljepris vore en rejäl förlust vid ett prisfall till 30-40 usd/fat.
Men jag är lyrisk inför en ev. urblåsning som skulle kunna bli ett perfekt läge att köpa på sig oljebolag till bra pris. Såväl producenter som oljeservicebolag.
Jag ska dessutom ikväll på ett Temaevent arrangerat av Privata Affärer, där temat är just råvaror. Nu har jag inte koll på om många råvaror kommer gås igenom mer översiktligt eller om det blir djupdykning i några färre mer framträdande råvaror. Men det ska bli intressant.
lördag 29 november 2014
Artikel från i fredags om oljepriset
Artikeln tar i bakgrund av Opecs senaste möte upp att risken är stor för fortsatt prisfall. Artikeln tar upp prognoser på runt 65 usd/fat framöver till att oljepriset kan gå under 2008 års lägsta pris på 40 usd/fat framöver.
Is the oil sector a great contrarian play?
Is the oil sector a great contrarian play?
söndag 23 november 2014
Stockpicker Newsletter söndag 23/11
Söndagens Stockpicker Newsletter analyserar DGC One, Mekonomen, CDON/Qliro, Starbreeze, Biotage och DistIt.
DGC One, kursen nu 120,50 kr, Stockpicker ser bl.a. hög konkurrens och risk för sänkt försäljningsprognos och sänker rekommendationen till sälj med riktkursen 108 kr.
Mekonomen, kurs nu 186,50 kr, Stockpicker ser tillväxtproblem och trassel i danmark med en värdering över riktkursen och sätter sälj med riktkursen 170 kr.
CDON/Qliro, kursen nu 20,50 kr, Stockpicker tror satsningen på Qliro blir mest kostsam samtidigt som emissionen ger rejäl utspädning och värderingen nu bygger på mer framgång än vad som kan räknas med, med säkerhet och sätter därför rekommendationen sälj trots chans till bra Q4.
Starbreeze, kursen nu 7,20 kr, Stockpicker kan skönja en snittvinst på 1 kr per aktie kommande 5 år, och sätter därför köp med riktkursen 10 kr trots att verksamheten är riskfylld.
Biotage, kursen nu 11,75 kr, Stockpicker ser höjda prognoser och behållen eller ökad utdelning kring ca 5% och höjer riktkursen till 14 kr och behåller köprekommendationen.
DistIt, kursen nu 34 kr, Stockpicker höjer med anledning av den starka utvecklingen för Q3 riktkursen till 38 kr och behåller köprekommendationen.
DGC One, kursen nu 120,50 kr, Stockpicker ser bl.a. hög konkurrens och risk för sänkt försäljningsprognos och sänker rekommendationen till sälj med riktkursen 108 kr.
Mekonomen, kurs nu 186,50 kr, Stockpicker ser tillväxtproblem och trassel i danmark med en värdering över riktkursen och sätter sälj med riktkursen 170 kr.
CDON/Qliro, kursen nu 20,50 kr, Stockpicker tror satsningen på Qliro blir mest kostsam samtidigt som emissionen ger rejäl utspädning och värderingen nu bygger på mer framgång än vad som kan räknas med, med säkerhet och sätter därför rekommendationen sälj trots chans till bra Q4.
Starbreeze, kursen nu 7,20 kr, Stockpicker kan skönja en snittvinst på 1 kr per aktie kommande 5 år, och sätter därför köp med riktkursen 10 kr trots att verksamheten är riskfylld.
Biotage, kursen nu 11,75 kr, Stockpicker ser höjda prognoser och behållen eller ökad utdelning kring ca 5% och höjer riktkursen till 14 kr och behåller köprekommendationen.
DistIt, kursen nu 34 kr, Stockpicker höjer med anledning av den starka utvecklingen för Q3 riktkursen till 38 kr och behåller köprekommendationen.
onsdag 19 november 2014
Stockpicker Newsletter 19/11
Onsdagens Stockpicker Newsletter analyserar Cloetta, Nexam, NGS Group, Electra Gruppen och Micro Systemation.
Cloetta, kursen nu 21,90 kr, Stockpicker upprepar köprekommendation och behåller riktkursen 26 kr.
Nexam, kursen nu 17,20 kr, Stockpicker anser att rådande kurs kan vara köpläge men råder placerare med normal riskbenägenhet att avstå pga försämrad visibilitet kring tidpunkt för kommande intäkter.
NGS Group, kursen nu 120 kr, Stockpicker behåller köprekommendation med riktkursen 145 kr.
Electra Gruppen, kursen nu 79,50 kr, stockpicker höjer rekommendationen till köp med riktkursen 90 kr.
Micro Systemation, kursen nu 19,20 kr, Stockpicker sätter typ rekommendationen avvakta med riktkursen 20 kr.
Cloetta, kursen nu 21,90 kr, Stockpicker upprepar köprekommendation och behåller riktkursen 26 kr.
Nexam, kursen nu 17,20 kr, Stockpicker anser att rådande kurs kan vara köpläge men råder placerare med normal riskbenägenhet att avstå pga försämrad visibilitet kring tidpunkt för kommande intäkter.
NGS Group, kursen nu 120 kr, Stockpicker behåller köprekommendation med riktkursen 145 kr.
Electra Gruppen, kursen nu 79,50 kr, stockpicker höjer rekommendationen till köp med riktkursen 90 kr.
Micro Systemation, kursen nu 19,20 kr, Stockpicker sätter typ rekommendationen avvakta med riktkursen 20 kr.
Notiser
"Doro redovisade en försäljningsökning i tredje kvartalet om 18 procent jämfört med motsvarande kvartal ifjol. Stockpicker Newsletter skriver att det som gladde mest var faktum att ökningen inte var avhängig av någon speciell geografisk marknad utan härstammade från samtliga delar av världen där bolagets produkter är tillgängliga. Detta torde allt annat lika innebära att Doro har flyttat fram sina positioner varvid oron för att de mer etablerade telefontillverkarna skulle kapa åt sig pensionärsmarknaden förefaller något ogrundad. Var försäljningen godkänd så får resultatet betraktas ännu bättre. Årsvinsten borde landa omkring 3,35 kronor vilket ger ett kassajusterat p/e tal kring 11 som nästa år givet tillväxttakt motsvarande 10 procent sjunker nedåt 10 (vinstprognos 3,80 kronor). Med det som utgångspunkt anser Stockpicker Newsletter att värderingen åter förefaller attraktiv mot bakgrund av att man ånyo visar tillväxt samt dessutom torde kunna bjuda höjd utdelning (1,50 kronor i fjol). Rekommendationen blir Köp med riktkurs om 47 kronor"
"Remium skriver att bemanningsbolaget SJR verkar tillhöra de företag som inte besväras av någon ökad marginalpress och just hotet från nätet är väl inom överskådlig framtid svårt att se för deras del. Rapporten för årets tredje kvartal visade på att såväl omsättning som vinst kom in drygt 10 procent över förväntan. SJR har nu vuxit med 24 procent de första tre kvartalen och hävstången är stark på EBIT-marginalen som ökat från 7,8 procent till 10,2 procent under samma period.
Tillväxten härrör både på ökad volym och ökat pris. Enligt Remium är nog SJR det enda bemanningsbolaget som lyckas få igenom prishöjningar i den kontinuerligt ökande konkurrensen. Mäklarfirman prognostiserar en vinst per aktie om cirka 7,50 för innevarande år samt en utdelning om 6,50 kronor, vilket innebär en direktavkastning om goda 7 procent. Remium upprepar köprekommendationen samtidigt som riktkursen justeras upp med 8 kronor till 108 kronor."
"Hemfosa har de senaste veckorna haft en mycket hög affärsaktivitet. Igår meddelade bolaget att de köper samhällsfastigheter av Hemsö för 3,3 miljarder kronor. Hyresgästerna är skattefinansierade organisationer som polisen, domstolar, skolor och äldreboenden. SEB bedömer att Hemfosas VD Jens Engwall är välbekant med flertalet av dessa fastigheter och deras hyresgäster sedan sin tid på Kungsleden som då var ägare av flera av dessa fastigheter. Den väntade stabiliteten i hyresintäkterna medför att avkastningen på dessa fastigheter dock är sämre än för Hemfosas andra förvärv den senaste tiden. SEB uppskattar direktavkastningen till 6,0-6,5 procent. Banken uppskattar att affärerna sammantaget lyfter vinsten med 20 procent. Rekommendation Köp upprepas för Hemfosa som ingår i Nordic Ideas."
"Erik Penser skriver i sitt morgonbrev på onsdagen att man tycker Volvo-aktien framstår som riktigt intressant i dagsläget, drivet av några viktiga faktorer. Den senaste rapporten visade för första gången på tio kvartal att bolaget kan slå förväntningarna som länge legat för högt för bolaget. Volvo är en av de tydligaste vinnarna på den svaga svenska kronan. Orderingången i Nordamerika på tunga fordon stiger kraftigt, och var upp 70 procent i tredje kvartalet. Dessutom börjar kostnadsbesparingsprogrammet nu ge effekt. Enligt Erik Penser handlas aktien till en rabatt på cirka 10 procent mot övrig verkstad."
"Remium skriver att bemanningsbolaget SJR verkar tillhöra de företag som inte besväras av någon ökad marginalpress och just hotet från nätet är väl inom överskådlig framtid svårt att se för deras del. Rapporten för årets tredje kvartal visade på att såväl omsättning som vinst kom in drygt 10 procent över förväntan. SJR har nu vuxit med 24 procent de första tre kvartalen och hävstången är stark på EBIT-marginalen som ökat från 7,8 procent till 10,2 procent under samma period.
Tillväxten härrör både på ökad volym och ökat pris. Enligt Remium är nog SJR det enda bemanningsbolaget som lyckas få igenom prishöjningar i den kontinuerligt ökande konkurrensen. Mäklarfirman prognostiserar en vinst per aktie om cirka 7,50 för innevarande år samt en utdelning om 6,50 kronor, vilket innebär en direktavkastning om goda 7 procent. Remium upprepar köprekommendationen samtidigt som riktkursen justeras upp med 8 kronor till 108 kronor."
"Hemfosa har de senaste veckorna haft en mycket hög affärsaktivitet. Igår meddelade bolaget att de köper samhällsfastigheter av Hemsö för 3,3 miljarder kronor. Hyresgästerna är skattefinansierade organisationer som polisen, domstolar, skolor och äldreboenden. SEB bedömer att Hemfosas VD Jens Engwall är välbekant med flertalet av dessa fastigheter och deras hyresgäster sedan sin tid på Kungsleden som då var ägare av flera av dessa fastigheter. Den väntade stabiliteten i hyresintäkterna medför att avkastningen på dessa fastigheter dock är sämre än för Hemfosas andra förvärv den senaste tiden. SEB uppskattar direktavkastningen till 6,0-6,5 procent. Banken uppskattar att affärerna sammantaget lyfter vinsten med 20 procent. Rekommendation Köp upprepas för Hemfosa som ingår i Nordic Ideas."
"Erik Penser skriver i sitt morgonbrev på onsdagen att man tycker Volvo-aktien framstår som riktigt intressant i dagsläget, drivet av några viktiga faktorer. Den senaste rapporten visade för första gången på tio kvartal att bolaget kan slå förväntningarna som länge legat för högt för bolaget. Volvo är en av de tydligaste vinnarna på den svaga svenska kronan. Orderingången i Nordamerika på tunga fordon stiger kraftigt, och var upp 70 procent i tredje kvartalet. Dessutom börjar kostnadsbesparingsprogrammet nu ge effekt. Enligt Erik Penser handlas aktien till en rabatt på cirka 10 procent mot övrig verkstad."
Prenumerera på:
Inlägg (Atom)