Stockpicker Newsletter onsdag 3/9

I dagens Stockpicker Newsletter analyseras Firefly, Hemfosa, Raysearch och BTS Group.

Firefly, kursen nu 21 kr, Stockpicker slopar sitt tidigare köpråd.
Hemfosa, kursen nu 111,50 kr, Stockpicker sätter rekommendationen köp med riktkursen 130 kr.
Raysearch, kursen nu 41,30 kr, Stockpicker sätter rekommendationen köp med riktkursen 49 kr men nämner att risken är hög.
BTS Group, kursen nu 47 kr, Stockpicker skriver att bolaget är väl värt att bevaka med en potential att nå kurser på 58-60 kr.

Di sätter köp på Tethys oil

Dagens Industri anser att oljebolaget Tethys Oil bör vara värt ännu mer och därmed borde aktien stå ännu högre. Tidningen sätter rekommendationen köp. Dagens Industri skriver att Tethys Oils produktionstillväxt och prospektering under det senaste året med råge översteg de höga förväntningarna. De politiska förutsättningarna i Oman är fortfarande stabila trots oron i de närliggande regionerna.

Tethys Oil spås kunna redovisa en vinst per aktie om 14 kronor, vilket gör att aktien nu handlas till ett p/el under 6. Skälet till den konservativa värderingen kan vara osäkerheten om vad bolaget ska använda sina vinster till. Dessutom är många investerare skeptiska till mindre oljebolag på Stockholmsbörsen. Dagens Industri tror att aktien kommer att stiga ordentligt när Tethys Oil börjar att ge aktieutdelning.

Stockpicker Newsletter söndag 31/8

I dagens Stockpicker Newsletter analyseras Anoto, Oriflame, Rottneros, Nolato och Probi.

Anoto, kursen nu 0,467 kr, Stockpicker sätter rekommendationen sälj utan att ange riktkurs.
Oriflame, kursen nu 133,50 kr, Stockpicker sätter rekommendationen avvakta med riktkursen 130 kr.
Rottneros, kursen nu 2,73 kr, Stockpicker sätter rekommendationen köp för den riskbenägna med riktkursen 4 kr till årsskiftet.
Nolato, kursen nu 171 kr, Stockpicker sätter rekommendationen avvakta/behåll med riktkursen 170 kr.
Probi, kursen nu 47,90 kr, Stockpicker sätter rekommendationen köp med riktkursen 55 kr.

Ålandsbanken rekkar köp av Gjensidige

Gjensidige är ett av Nordens största sakförsäkringsbolag med huvudfokus på Norge. Ålandsbanken skriver i sitt morgonbrev att bolaget levererar liksom flertalet övriga aktörer på den nordiska sakförsäkringsmarknaden goda resultat och ett starkt kassaflöde vilket möjliggör generösa utdelningar.

Det försäkringstekniska resultatet för det andra kvartalet var 15 procent högre än bankens förväntningar. Ålandsbanken har höjt sina vinstprognoser för 2014 med 7 procent och 2015 med 3 procent då man räknarmed ett fortsatt starkt försäkringsresultat. En utdelning om 10 norska kronor väntas för 2014 och 2015, vilket innebär en direktavkastning om 7,8 procent. Aktien handlas till p/e 14,5 på innevarande års estimat. Ålandsbankens rekommendation på Gjensidige är Köp.

Direktavkastning i Gjensidige på 7,8% är fint. Utdelningen i år för 2013 års resultat för Protector på 1,75 nok ger en direktavkastning på 4,375% vid kursen 40 nok.

Jämför jag Gjensidige med Protector framöver så räknar jag med att utdelningen från Protector sannolikt kommer höjas till 2 nok eller som högst till 2,40 nok per aktie till nästa och nästnästa år. Det ger en direktavkastning på 5%-6% i Protector. Men då jag tror Protector kommer växa mer än Gjensidige så bör kurspotentialen vara högre i Protector.

Går man in på Vardia så är direktavkastningen för närvarande 0%. Men tillväxten i Vardia och därmed kurspotentialen är så mycket större än för både Protector Forsikring och Gjensidige.

För att summera så tror jag Ålandsbanken har en poäng. Gjensidige med fin direktavkastning på 7,8% verkar vara ett bra köp, speciellt för den lite mer försiktiga investeraren som kanske inte vill satsa på Vardia som går med förlust än så länge. Jag kollade upp belåningsgraderna på Gjensidige och Avanza har 70% och Nordnet har hela 85% belåningsgrad på aktien.

Portföljen ner -2,08% i augusti

Vardia och Protector "toppade" under juli och är nu i agusti ca -8%-13% från sina respektive ATH. Jag tror stenhårt på dem och behåller.

Får se om de två norska försäkringsbolagen går bättre nu i september än vad de gjort i augusti. Men det är faktiskt så att jag hoppas att Vardia inte sticker iväg för mycket då jag vill öka mot slutet av september.

Elekta på 1 års lägsta

Jag sitter och chillar såhär en lördagskväll. Dricker Peroni öl, och kollar lite bloggar. Ser att Finansmamman varit på Elektas stämma igår och att Elekta igår gick -10% ungefär.

Idag minskade Elekta med -3,34% men då står utdelningen för ca 2,43% av nedgången idag. Jag börjar ju fundera på om det kan vara läge att nu eller inom en snar framtid ta en post i Elekta.

I Finansmammans inlägg från idag citerar hon elekta när hon skriver att bara 7% av världens cancerfall strålbehandlas. Det ger en fin potential för tillväxt för bolag som elekta. Cancer är verkligen en av de stora problem som vi alla riskerar att drabbas av. När man läser om cancer som verkar det som att allt möjligt på olika sätt kan bidra till Cancer.

Med en åldrande befolkning globalt och ökande mängd cancer, så tror jag Elekta kan vara ett bra bolag att satsa i på sikt. Men jag är inte säker på om botten är nådd för stunden, eller om den kommer senare. Timing är oftare lättare sagt än gjort att göra rätt med.

Jag håller helt enkelt ett öga på Elekta nu framöver....

En av årets kursraketer - Hexatronic

Avanza har den roliga funktionen att om man tittar på en aktie kan man se hur många aktieägare av andra aktier som äger den aktien man just kollar.

Kollar jag t.ex. på InXL Innovation så kan jag se hur många av aktieägarna i andra aktier som äger den. Det är alltså 4% av alla aktieägare i Hexatronic Scandinavia som äger aktier i InXl.

Hexatronic Scandinavia har alltså 5-dubblats på ca 1 år. Det får mig att ta en titt på aktien. Vad är det för speciellt med den? Kommer bolaget fortsätta gå bra? Men första frågan kanske borde vara "vad sysslar Hexatronic egentligen med?"

Hexatronics verksamhet beskrivs bra på bolagets hemsida. Så istället för formulera om det så citerar jag: "Hexatronic Scandinavia är en innovativ teknikkoncern specialiserad på fiberkommunikation. Vi levererar produkter och lösningar för optiska fibernät och kan tillhandahålla ett komplett sortiment
av passiv infrastruktur till telekomföretag. Idag har vi fyra entreprenörsledda företag i koncernen med totalt 120 anställda. Koncernen har sitt säte i Göteborg." Läs mer om Hexatronic här.

Igår släppte Hexatronic ett pressmeddelanden att institutionella investerare köpt 1 miljon aktier. De är till dagens kurs på 18,70 kr värda ca 19 mkr. Det verkar lovande och mycket positivt att institutionella investerare lägger en sån summa, även om den är lite, är det en början. Det är tydligen Gert Nordin, som sålt 1 miljon aktier, och efter försäljningen som skedde 27/8 äger han nu ca 5,7 miljoner aktier i bolaget. 

På Hexatronics hemsida har de en kort artikel om Hexatronic ur Veckans affärer. Jag fastnar där för att omsättningen i Hexatronic under Q2 2014 var hela TIO GÅNGER högre än Q2 2013. Artikeln avslutas med att Hexatronics styrelseordförande Göran Nordlund och ledning hoppas notera bolaget på Nasdaq OMX inom 3 år. 

Jag kanske återkommer med mer om Hexatronic. Detta var bara en snabbtitt, nu när jag på fredagsförmiddagen sitter framför datorn och kollar lite random på olika aktier och vilka som äger vissa bolag som också är delägare i andra bolag via Avanzas funktion för det.

Avslutar med charten för Hexatronics kurs från 1/1 2008 tills idag.

Tillägg: Kollar senaste finansiella rapporten från Hexatronic. Läs den här. Verkar som bolaget har brutet räkenskapsår. Tittar på 9 månaders resultat, från 1/9 2013 - 31/5 2014. Bolaget har ökat omsättningen från ca 57 mkr till 357 mkr. Resultat per aktie 1,25 kr för dessa 9 månader. Om jag skjuter från höften och bara matematiskt adderar ca 1/3 av de 1,25 kr och gissar på ett resultat på 12 månader på ca 1.60-1,70 kr per  aktie så ger det ett P/E tal nu på ca 10-11. 

Frågan nu är om tillväxten kommer fortsätta eller om den tillfälligt stannat av. Aktien har gått 5-dubbelt redan på den ökade tillväxten. Finns det mer att ge? Jag kanske fortsätter titta vidare på Hexatronic, men för tillfället har jag inga pengar att handla för så jag gör mig ingen brådska med att läsa vidare. Det börjar också närma sig lunch nu. Men nån som läser detta inlägget kanske har nån uppfattning om Hexatronics framtida tillväxt?