Börspodden nr 17 julspecial om utbombade aktier

Börspodden nr 17 julspecial kom ut för ca 4 dagar sedan och jag har just lyssnat på det såhär kring julafton.

Mot slutet av avsnittet tar Börspodden upp ett antal utbombade aktier som man tror kommer gå bra slutet av december och början av nyåret.

1. RNB, -60%, som sålt JC, Johan tror på bättre marknad för Retail, då 12 kr nu 13,45 kr
2. Proffice, gått ner från 27 till 23-24, nu på 25,80 kr
3. Swedish Match, Johan tror fonder viktar ner, och att Swedish match kan sälja delar av verksamheten
4. SSAB, skulle enligt John kunna få ett ryck nästa år på sanbba 5-10 kr på lite förbättring, från nu utbombade nivåer
5. Pricer, runt tiden för börspodden rek 6,20 nu 6,75 kr
6. G5, upphausad, Q3 rapport som varit besvikelse, rekommenderades runt 50, ska ha sin bästa period nu runt slutet av året

Det bolaget Börspodden tror på för 2014, som John menar alla pratar om, och som kommer att bli något inom "mobil", är Tradedoubler, som tagit in massa pengar, sänkt kostnaderna, och ryktena säger att de ska in i mobilbranschen.

Inköp Tethys oil

Jag agerade på den fina nyheten idag om en brunn i block 4 i Ohman som flödade 3000 fat/dag vid första testet nu, där Tethys har 30% andel.

Pressreleasen - Rekordflöden från ny utvärderingsborrning på Block 4 onshore Oman - flödar över 3 000 fat om dagen


Tethys produktion ligger ju runt 5000 fat per dag i Ohman, så jag tänkte att detta verkar kunna nästan addera 20% till befintlig produktion, så trots en uppgång på nästan 8,5% i kursen så köpte jag en post på nästan dagshögsta 66,25 kr per aktie.

Kanske är det min vanliga otur att jag gick in för tidigt till ett onödigt högt pris om Tethys faller tillbaka lite mer nu under resten av dagen. Vi får se.

Men jag tänkte att Tethys är ganska lågt värderad, jag har bevakat Tethys en tid nu, så det var otur att jag inte köpte på mig Tethys tidigare, som i fredags eller imorse innan nyheten kom. Men men, sånt är livet.

Jordanfonden kommenterar såhär:

"Tethys Oil meddelar nu i release att man har rekordflöden i nya utvecklingsborrningen i block 4 i Oman. 3000 fat/dag med 30% till Tethys. Reservoaren visar härmed ny utbredning nordost som i sin tur pockar på nya gränsdragningsborrningar. Samtidigt prospekteringsborrar man en närbelägen struktur - som nu får andra förtecken. I och med detta flyttar Tethys fram positionerna ett bra stycke."

Tethys oil är ju relativt bra värderad med ett P/E tal på ca 7 där man jobbar och utvecklar befintliga fält med känd olja. Det får nog anses vara ett bra låg-risk oljebolag med tillväxtmöjligheter att investera i. 

Lundin Petroleum -10% på dåliga nyheter

Tack och lov att jag halverade mitt innehav i Lundin Petroleum igår, främst efter att ha lyssnat på Börspodden där tanken togs fram att Statoil förmodligen vill köpa upp de andra bolagens andelar i fältet Johan Sverdrup och därför vore det i bolagets intresse att INTE presentera höjda estimat för mängden olja i Johan Sverdrup.


Lundin Petroleum rasar på börsen 

"Bland annat är fältets utbyggnadsplan försenad. Fältet bedöms nu påbörja sin produktion ett år senare än väntat, vid slutet av 2019 mot tidigare slutet av 2018.

Dessutom bedöms fältet rymma 1,8-2,9 miljarder fat olja, här låg förväntningarna på drygt 2,6 miljarder fat enligt SME Direkt.

Som ytterligare lök drabbades Lundin-bolaget av en norsk torrborrning på fredagsmorgonen."

Sino Agro Food har startat Svenskt dotterbolag SIAFS

Artikeln på Yahoo Finance - Sino Agro Food, Inc. Forms Swedish Subsidiary

The objects of SIAFS shall be to carry out IR representation, to provide services in agriculture and aquaculture, marketing, sales and trading of agriculture and aquaculture products, facilitate capital raisings and thereby related business.

PricewaterhouseCoopers AB is the appointed auditor and Mr. Klas Brand is the auditor in charge.

The Company's Swedish Board Member Nils-Erik Sandberg commented, "With the formation of this new subsidiary in Sweden, the Company furthers its international footprint, opening the door to new business relationships and financial opportunities."

The Board of Directors will announce a comprehensive dividend policy properly aligned with the Company's cash flow expectations and cash balances on or before February 20, 2014.

Intressant, investor relations och service för bolagets dotterbolag i Kina, med marknadsföring och försäljning och handel av bolagets produkter. Dessutom med uppgiften att finansiera företaget.

Jag tror detta är ett väldigt bra initiativ, med uppstart av detta svenska dotterbolag som kan rekrytera kompetenta säljare och medarbetare som kan hjälpa Sino Agro Food att ordna med finansiering, som bolaget tidigare haft svårigheter med att få ihop. Med Nisse i ryggen här på hemmaplan och rekrytering av fler svenska talanger ska nog detta kunna bli nåt väldigt bra. Jag tror det är bra att försöka avlasta Solomon, företagets VD, på detta sätt, så han kan fokusera mer på SIAFs operativa verksamhet, medans Nisse med flera satsar på finsiering. Det verkar mycket lovande för bolaget. 

Jag ser fram emot ett spännande 2014 för Sino Agro Food. Jag går fortfarande i öka-tankar, men avvaktar tills vidare då kursen idag stigit, förmodligen på denna nyhet.

artikel om SIAF på Seeking Alpha

Ett inlägg på Seeking Alpha tar upp Sino Agro Food - Sino Agro Food: Profiting From The Growth Of Food Demand In China

Jag tänkte lyfta fram och kommentera lämpliga avsnitt av inlägget.

Bloggaren börjar med att ta upp att Sino Agro Food kommer att få nytta av den makroekonomiska trenden i Kina, nämligen kombinationen av att befolkningen i Kina växer samtidigt som deras disponibla inkomst växer. Inkomst som kan läggas på bra mat, lik den som SIAF gör.

Artikeln tar upp SIAFs många verksamhetsområden och att det ska bli ett vertikalt integrerat företag vilket kommer att optimera vinsten man kommer att göra.

Vidare nämns att företaget är undervärderat med följande nyckeltal

1. P/E (TTM): 0.61x
2. P/S : 0.26x
3. P/B: 0.20x
4. P/Cash Flow: 0.68

1. EV/EBITDA : 0.63x
2. EV/Revenue : 0.23x

1. ROA : 34.94%
2. ROE : 37.35%
3. ROIC : 42.76%

1. Quick Ratio: 6.04x
2. Current Ratio: 6.80x
3. Debt/Equity: 0.03x
4. Debt/Assets: 0.02x

Sen skriver bloggaren i kommentarerna till nyckeltalen jämförelse med "peers", alltså andra bolag inom samma bransch, att SIAF där är undervärderat. Med en direktavkastning på 2,49% och insiderköp i augusti på 100 000 aktier så pekar allt på förträffligheten med detta bolag typ.

Dotterbolaget Qinghai Sanjiang A Power Agriculture Co. fick statusen "Dragonhead" i oktober i år, vilket innebär bättre villkor med staten som jag förstår, och borde ge en uppvärdering enligt artikelns författare. Nästas faktor som borde ge en kommande uppvärdering av SIAF är om aktien noteras på en bättre lista än nuvarande OTC:BB, som Nasdaq.

En notering på en större lista borde också göra att "fler" analytiker bevakar bolaget, vilket borde kunna ge en högre aktiekurs.

Inom "risker" tar artikeln upp att bolaget är Kinesiskt och att de finansiella rapporterna för senaste tiden är ogranskade, dvs. "unaudited".

Aurcanas Shafter gruva läggs på is

Där kom den!

Aurcanas Shafter gruvan läggs i Malpåsen - Aurcana's Shafter Project to be Placed on Care and Maintenance

"The Aurcana Board of Directors, after careful consideration and review of the development and mining options for the Shafter Project under current economic conditions and low silver prices, has elected to put the Shafter Project on "care and maintenance"

"Aurcana is planning to initiate an exploration program designed to test targets within Shafter's known mineralized areas in further detail, to help determine whether additional higher grade mineralization can be delineated. Aurcana geologists have identified areas of interest to justify such a program."

Lenic Rodriguez, Aurcana's President and CEO, states "Aurcana's management and its board of directors are very disappointed that in spite of many of our employees' best efforts, the prevailing economic conditions, in particular low silver prices, have caused the Company to suffer significant losses from the Shafter Project's operations, resulting in an unsustainable drain on the Company's treasury. We wish to thank all our employees and stakeholders for their efforts and support."

As a result of the decision to place the Shafter Project on care and maintenance, the Company has determined that it will not immediately proceed with the planned updated resource estimate on the Shafter Project which was referenced in the Company's news release dated December 12, 2013.

Aurcana uppdate & kommentar kring bloggens ändrade fokus

Efter större nedgång redan skett är Aurcana ner ca 26% idag. och har idag varit nere på nytt årslägsta och flera års lägsta på 0,73 usd.

Vad har hänt i Aurcana?

• Silverpriset har sjunkit
• Grades har sjunkit i La Negra i Mexico
• Shafter ha krånglat
• Minskade resurser/reserver i Shafter

Allt som allt har Aurcana brakat ihop. Jag är inte säker på att det är köpläge heller. Jag avvaktar med att gå in i PM-bolagen just nu, jag behåller bara den ytterst lilla post jag redan har sen gammalt i Endeavour Mining. Men om man tror på Guld och/eller Silver just nu så finns det nog mycket bättre bolag än Aurcana att investera i, Aurcana har verkligen svikit sina ägare och investerare. Man höll tyst ett bra tag i början innan man började meddela att det var problem vid Shafter, problem som sedan dess bara växt till att nu innebära att det finns mindre silver i Shafter-gruvan än man tidigare trott. Att det samtidigt gått dåligt med grades i La Negra i Mexico gör att Aurcanas finanser blivit riktigt dåliga till det fallande silverpriset...

Det är tråkigt det som hänt. Lärdomen är väl att det kan ändras, det kan gå fort, att något överraskar positivt eller negativt när det gäller guld och silver bolag som prospekterar och ska starta upp produktion eller har en produktion som har fungerat. För ibland hittar man guld/silver där man inte tror, så hittar man inte/mindre där man tror det finns. Det kan vara massor av problem med att gå igång en produktion av en resurs, det är mycket geologi i detta och olika blandningar av metaller och mineral och bergrunder och kan vara komplicerat att kommersiellt utvinna guldet/silvret. Sen att man fått igång en produktion betyder inte ens det att det kommer att flyta på bra, utan det kan uppstå problem helt plötsligt som att cash cost ökar mycket och/eller "grades" sjunker.

Som ni läsare av bloggen märkt så har guld och silverbolagen fått minskad exponering här i bloggen, det som finns kvar sedan gammalt är oljebolag, med Lundin Petroleum som aktuellt innehav och Africa oil och Tethys oil som är på bevakningslistan för närvarande. Men förutom detta har jag börjat skriva om andra bolag som banker (swedbank, Deutsche bank, citigroup) och verkstadsbolag (Sandvik, Atlas Copco) med mera. Men intresset för teknik och innovation finns kvar som "Cassandra oil" som bevakas som både är en producent av olja men genom revolutionerande teknik.