Sålde av LUPE

Jag ökade tidigare i veckan med en tredjedel av ursprungliga innehavet i lupe. Men på grund av min höga belåning som gjorde portföljen ansträngd så sålde jag av en fjärdedel av mitt lupe innehav idag efter att ha köpt 200 Cassandra oil. Jag sålde av 200 LUPE på 138.90.

Slog till på Cassandra Oil

Jag var inne i Cassandra för länge sen, in på 35 kr och ut på 42. Har sedan dess avvaktat för att köpa till så lågt pris som möjligt. Så var aktien för en tid sedan nere på så lågt som 15 kr vilket jag givetvis missade.

Nu har jag bevakat aktien sen 25-30 kr och idag konstaterade jag att Cassandra oil drivet av nyheter och framtidstro verkar vara stark och i stigande trend. Har jag rätt kommer ingen rekyl. Så jag gick in på dagshögsta 66-66.25 kr per aktie.

Se mitt tidigare blogginlägg om Cassandra för info om förra veckans nyheter och kursökningen
http://hankman-pme.blogspot.se/2013/09/cassandra-oil-var-veckans-kursraket.html

Följande lilla räkneexempel visar varför jag inte kunde hålla mig längre:
Cassandra har skrivit på investeringslicens i Irak för 180 anläggningar. Säg att 1 anläggning kan producera 230 fat per dag, med en vinst på 30 usd/fat. Detta ger att 180 anläggningar på 1 år kan ge en vinst på ca 3 mdr kr att jämföra med Cassandras nuvarande börsvärde. Räknat på ett P/E tal på 5-10 så ger det en kurs på Cassandra oil på 500-1000 kr per aktie.

230 fat * 30 usd/fat * 6,5 kr/usd * 180 anläggningar * 365 dagar = ca 3 miljarder kronor.


Betänk också att Cassandra börjar med anläggningar i andra länder än Irak. Det ger en potential, det finaste med detta är att det är bra för miljön. Alltså en möjlighet att för en gångs skull tjäna en slant på nåt som är bra för den globala miljön.

Aktuell portfölj och framöver

Jag har gjort en hyfsat stor förlust på Aurcana. Jag har nu kvar en fjärdedel av mitt ursprungliga innehav. Med facit i handen skulle man gått ur PM-bolagen för ett antal månader sedan före prisfallet på guld och silver.

Den stora posten nu är Lundin Petroleum som jag kommer minska i med målet att sänka belåningen, jag har bränt mig på Belåning såpass nu att jag kommer vara mer försiktig med det framöver.

Sino Agro Food mer än dubblade jag mitt lilla innehav i på 0.35 usd och det var bra timing i nuläget.

Sen har jag kvar ett innehav som krymt och nu blivit ganska litet i Endeavour mining.


     Min plan framöver är att ligga kvar i Lundin Petroleum långsiktigt och att öka i Sino Agro Food, när jag sett att finansieringen är på plats med Bonden på ca 17 MUSD.


Så varför Lundin Petroleum och Sino Agro Food?

Till att börja med så kompletterar dem varandra med Lundin Petroleum med lägre risk och stabil verksamhet mot Sino Agro Food som tvärtom är hög risk och verksamheten är under uppbyggnad.

Lundin Petroleum borde vara utmärkt på 1-10 års sikt då man aktivt använder det mesta av kassaflödet för prospektering och utbyggnad, dvs. man satsar mycket på prospektering och man räknar med att kunna använda kassaflödet för att finansiera utbyggnaden av de nya oljefälten som tas i drift kommande år framöver.

Sino Agro Food väntas bli starkt kassaflödespositivt nu nästa år, det finns ingen anledning för mig att sälja nu när jag redan ägd aktien några år, tvärtom så är det snarast guld-läge att öka på dessa kursnivåer förutsatt att financieringen är på plats och man släpper en ok Q2 2013 rapport nu i dagarna.

Sino Agro Food - a future 10 bagger?

Is this a future 10 bagger stock? I Think its got the potential of 10-100 bagger in the coming 2-5 years or so.

Is this SIAF in 2-5 years? Please vote!


For now the SIAF share had a nice day. But im still watching for lower price to accumulate before the probable listing in fall on OMX Nasdaq First North here in Sweden.

Handelsbankens analys från igår av LUPE

Brynhild och Edvard Grieg utvecklas i rätt riktning

En av de viktigaste slutsatserna från Handelsbankens senaste möte med Lundin Petroleum var att de tre utbyggnadssprojekten, Brynhild (startar produktion 2013), Bøyla (2014) och Edvard Grieg (2015) fortlöper enligt plan. Därtill är dessa mindre påverkade av den omdiskuterade kostnadsinflationen på den norska kontinentalsockeln som en följd av tidigare kontrakt och en stor andel fasta kostnader. På Brynhild och Edvard Grieg, där Lundin Petroleum är operatör, tyder mycket på att kostnaderna kommer bli lägre än budgeterat.

De föreslagna skatteförändringarna i Norge (se tidigare analys) kommer inte påverka Brynhild, Bøyla och Edvard Grieg. Däremot väntas projektet i det gigantiska oljefältet Johan Sverdrup påverkas negativt med cirka 2 procent, motsvarande 1,80 kronor per aktie i Handelsbankens värdering.

Vidare uppskattar Handelsbanken effekten på övriga investeringar i tillgångsportföljen, vilka inte längre blir avdragsgilla, till 0,90 kronor per aktie. Bolaget har ett stort prospekteringsprogram och säger att de inte kommer att minska aktiviteten även om oljepriset skulle sjunka avsevärt från nuvarande nivå. Målsättningen är att hitta ytterligare ett kärnområde, likt vad det byggt upp på Utsira High, som bland annat innefattar Johan Sverdrup.

De projekt som kommer i drift 2013-15 kommer att fördubbla Lundin Petroleums nuvarande produktion och bör dessutom öka kassaflöde och lönsamheten avsevärt. När Johan Sverdrup sedan kommer i drift (planerad produktionsstart 2018) motsvarar produktionspotentialen en fyrdubbling av dagens produktionsnivå.

Handelsbanken bedömer att de långsiktiga utsikterna för Lundin Petroleum är ljusa givet attraktiva positioner inom flera intressanta områden,  huvudsakligen i Norge. Sentimentet runt aktien har varit relativt svagt mot bakgrund av makroekonomisk oro och det sjunkande oljepriset.

"Vi prognostiserar ett relatvit stabilt oljepris runt 105-109 dollar per fat under 2013-15 och räknar med att ett positivt nyhetsflöde kring bolagets prospekteringsprogram kommer att driva aktiekursen", skriver Handelsbanken.
Handelsbanken upprepar sin öka-rekommendation.

Lundin Petroleum news today

STOCKHOLM (Direkt) Utvärderingsborrningen 16/2-21 på Johan Sverdrup har avslutats med framgång.

Vid borrningen påträffades en oljekolonn om 12 meter netto i en reservoarsekvens från juraåldern om 30 meter brutto.


LUNDIN PETROLEUM: STARTAR ÅTERKÖPSPROGRAM, MAX 5% KAP (NY) (Direkt) 

Det högsta antalet återköpta aktier skall vara sådant att bolagets innehav av egna aktier inte vid något tillfälle överstiger fem procent av samtliga aktier i bolaget, skriver bolaget.

Syftet med bemyndigandet är att ge styrelsen ett instrument att optimera Lundin Petroleums kapitalstruktur för att därigenom skapa ökat värde för aktieägarna samt att säkra Lundin Petroleums kostnader avseende dess incitamentsprogram


Ja, det är goda nyheter, inget monster-resultat beträffande oljekolonnen på 12 meter netto i Johan Sverdrup. Men fältet kommer förmodligen långsamt växa när man fortsätter utvärderingsborrningarna. Angående återköpsprogram av aktier är det bra för kursen. Det visar att Lundinarna själva tror på företaget och anser att kursen nu är undervärderad.

Jag har själv de senaste dagarna ökat i Lundin Petroleum, från att tidigare legat tungt i Aurcana, har jag nu kvar en fjärdedel och fått en rejäl förlust i Aurcana tyvärr, men med belåning har jag nu valt att gå in i Lundin Petroleum och hoppas att jag inte gått in för tidigt med ett nuvarande GAV lite över 141 kr. Aktien LUPE är i skrivandet stund upp ca 1,9% till 140,20 kr på dessa två nyheterna.

Sino Agro Food lunchpresentationen hos Penser idag

CEO Solomon Lee presenterade idag företaget hos Penser. Tyngden i presentationen var att Solomon visade massor av bilder på utvecklingen för de olika grenarna inom företagssfären, verksamheterna med Biffkorna, fisken sleeping Cod, räkor, drakfrukt, pottaska och gödningsmedel respektive att man håller på öppna upp restauranger som förutom det egna köttet även säljer malaysisk mat och är inriktat på delikatesser. Man gör även egen glass och säljer.

Solomon visade bilder på utbyggnaden som lokaler för att förvara köttet i. Det såg imponerande ut.

Känslan jag fick av Solomons presentation är att han är en engagerad visionär. Han vill använda sin erfarenhet till att nu utveckla ett integrerat företag där man genom integrationen av affärsområdena skapar intäkter och lönsamhet.

För att ta ett exempel så fisken Sleeping cod, så köper man in fisken, och odlar sen upp den effektivt till att bli större för att sen säljas vidare eller användas i de egna restaurangerna. Och det lät som att man kommer ha 6 restauranger igång i år, varav tre startat upp och en skulle starta upp nästa månad.

På frågan om finansiering tog Solomon upp svårigheterna med att få finansiering i USA på grund av alla skandaler med kinesiska företag som gjort att marknaden nu är kritisk mot allt kinesiskt vilket drabbar Sino Agro Food. Solomon vill uppenbarligen inte ta banklån för att finansiera tillväxten och utbyggnad, och det verkade enligt hans förklaring vara ganska krångligt att låna i Kina om företaget inte uppnått tillräcklig status för att få förmånliga lånevillkor.

Företaget står inför kraftig expansion så det behövs pengar som inte finns ännu, vilket gör att företaget betalat med aktier, och tyvärr blir det utspädning då kursen nu är och varit så pass låg. Jag hade önskat att kursen stod minst 10 gånger högre innan man började med utspädningen av aktierna, men som sagt behövs det pengar för att finansiera tillväxten och i nuläget verkar det svårt att ordna på något annat sätt.

Angående notering av Sino Agro Food på Nasdaq OMX First North så lät det på Solomon som att det är så gott som klart, men han ville avvakta, det förefaller inte som nån bra ide att notera bolaget just nu under sommarmånaderna. Så det lät som att det lutar åt hösten, kanske till september.


Kan även nämna att Nisse efter presentationen nämnde att SIAF planerar att notera dotterbolagen på Hong Kong börsen, först ut verkar vara drakfrukten. Därnäst kommer ett bolag per år att noteras kommande år, och det kommer resultera i ordentliga utdelningar åt oss aktieägare.

Jag har fått ett bra intryck av företaget och verksamheten, och tycker det känns bra att Nisse på Jordanfonden valts in i bolagets styrelse. Kursen nu är låg så det känns som att jag vill öka, men jag misstänker att kursen kan falla lite till nu under sommarmånaderna så jag kommer öka en liten symbolisk andel framöver nu och sen avvakta kursfall under sommaren för att öka betydligt mer inför en eventuell notering till hösten på First North.


Jag lägger in the Swedes översiktskarta över SIAF igen

Sino agro Food kommande presentation hos Penser och Q1

Sino Agro Foods ledning kommer presentera bolaget hos Penser den 28 maj. Jag kommer närvara på presentationen och rapportera här på bloggen efteråt.

SIAF har rapporterat nytt rekord för avslutat kvartal Q1 2013

Intäkterna ökade hela 245% till 55,1 MUSD och nettoinkomsten ökade 191% till 16,4 MUSD.

Detta motsvarar EPS 0,16 USD/aktie före utspädning och 0,14 USD/aktie efter utspädning.

Sino Agro Food, Inc. Reports Record Quarterly Revenue of $55.1M with EPS of $.16

Jag kan passa på nämna att Sino Agro Food har en upplysande sida på facebook

Aurcana utökar La Negra och hittat lite guldhalter

Aurcana har släppt PR (se länk nedan för PDF) med info om man hittat lite guldhalter förutom Silver-, zink- och blyhalter Nordväst och Nordöst om La Negra gruvan.

 

Mr. Lenic Rodriguez, Aurcana’s President & CEO, states:" We are very pleased to report today significant exploration results and new discoveries at La Negra. The presence of gold associated with strong silver, zinc and lead values in new areas tested is very encouraging. While historically gold production has not been a major source of revenue at La Negra, and the potential economic significance of these results is not known, these results are of strong interest to us. The ramp-up at Shafter, increase in mining capacity at La Negra and excellent exploration results, are indeed exciting times for Aurcana."

 

Highlights

• Zona Aurifera I, returned strong assay values including: o 15.3 gm/t Au and 261 gm/t Ag;

o 12 gm/t Au and 105 gm/t Ag;

o 10.0 gm/t Au and 381 gm/t Ag;

• Zona Aurifera II also returned strong assay values including: o 2.8 gm/t Au and 229 gm/t Ag;

o 2.4 gm/t Au and 307 gm/t Ag;



Observera speciellt de avslutande orden i nyheten:
"The potential for extensions of these resources in the upper portion of the mountain and the deep extensions have not been pursued since Aurcana acquired the property. As such, these results are seen to be a step towards recognizing the greater potential of the La Negra mineralized zones."


Bolaget tror alltså att detta tyder på att La Negra i själva verket kan vara mycket större än vad den nu är uppmätt. Att detta är ett första steg mot att avtäcka den större potentialen hos La Negra.

Aurcana news release - 11-02-2013

Aurcana release LN

Aurcana PR idag om nya borrhål från La Negra som visar på att man kan expandera gruvan åt nordöst och nordvästlig riktning.

La Negra Drill Hole Results Confirm High Grade Continuity in the Northeast and Northwest Trends

Ett misstag som kostat -50%?

Var att gå in i Poseidon i IPS-depån på ca 3.30 CAD. Just nu i ca 1.68 CAD enligt Nordnet.

Yahoo Finance säger 3.22 CAD. Det verkar dock stämma med -50% idag.

Dubbelt så bra köpläge nu som förut?

Bolaget vidtar i alla fall självbevarande åtgärd med att strypa den höga utdelningen.

Poseidon Concepts-Forms Special Committee; Suspends Future Dividends and Announces Board and Managerial Changes

 

RBC Capital Markets Price Target AUN 1.25 cad

Report on Aurcana

POSEIDON CONCEPTS CORP (PSN.TO)

Jag läste nyss Original Brailas blogginlägg om Poseidon "En fallande kniv för den spekulativt lagde"

Min idé att lägga årets 12000 på IPS-depå i Gold One ändrades därmed till att bli Poseidon då jag såg att kursen på kort tid backat från ca 15 cad och utdelningen till nuvarande kurs är häpnadsväckande 30%, på 0.09 cad/månad yield.

 

Så det blev ca 500 Poseidon ikväll på 3.23 cad

Aurcana PR om komersiell produktion vid Shafter igår fredag 14/12

Se Scoris blogg för kommentarer

Väntan på Aurcana

Fortsätter pendla kring 1 CAD i en svag råvarumarknad och i väntan på PR om kommersiell produktion i Shafter-gruvan.

Q4 2012 är uppgett, senaste PR innehålle två nyrekryteringar, LN och Shafter, som visar hur man satsar hårt på båda gruvorna.

Aktuell portfölj dec 2012

Sålt av Semafo i samband med minskad produktion Q32012, tvingats minska i SIAF pga min höga belåning i Aurcana. Även tvingats minska lite i LUPE pga överbelåning uppstått. Thingats sälja av ca 300 Telia också pga överbelåning.

Kvar är
Ca 20 000 Aurcana
2700 SIAF
Lite LUPE, DetNor & PetroBras
Endeavour mining
& Lite Fortum och France Telecom

Det känns bra att behålla och hålla Aurcana-silver, Endeavour mining-guld och LUPE/DetNor/PetroBras-olja

Målet är att till så bra kurs som möjligt återköpa SIAF i kölvattnet av en förmodat kurshöjning av Aurcana i samband med PR om kommersiell produktion i Shafter.

Jag kommer även fortsätta bevaka Semafo, Bridge, Apogee silver, Wildcats Silver, Victoria gold, Lake shore gold, Avino och ElectroBras.

Framöver ska jag titta på vad som hänt med ElectroBras, kolla upp Lake shore gold närmare och följa upp Wildcat silver.

Aurcana och den höga belåningen

Jag avråder andra från samma höga belåning jag själv har. Dagens affärer exemplifierar att varningen är befogad.

På grund av nedgången i AUN f.n. Tvingandes jag igår halvera mitt innehav i SIAF, ett fint lågt värderat framtidsbolag jag verkligen tror på och en längre Tid ÖNSKAT men INTE KUNNAT öka i. Men jag gjorde en chansning och köpte ett tiden ill AUN dig för att hoppas kunna följa med upp igen och förhoppningsvis om jag ar tur med en högre kurs på Aurcana om några veckor kunna återköpa i SIAF.

Hur då?

Vi väntar på PR från Aurcana om att Shafter-gruvan ska vara i kommersiell produktion. Denna nyhet som ska komma nu i Q4 2012 borde höja Aurcana uppåt 1.1-1.3 i ett första skede, gissningsvis, utifrån nuvarande kurs på 0.98 CAD.

Då hoppa jag kunna återköpa SIAF, kanske även öka jämfört med innehavet före halveringen igår.

France Telecom utdelning historiskt & framöver

På grund av dålig marknad i år och nästa år har man bestämt en minimum utdelning på 0.8 USD, dvs lite drygt 8% för 2013-2014


Utdelningen var mer än dubblan för 2012: nästan 1.8 USD

France Telecom tror på vändning åter till tillväxt 2014. Jag behåller mina France Telecom som nu ligger ca -20%, och kommer köpa mer om kursen faller överdrivet mycket.

Historiken är också bra, åren 1998-2012:

Yahoo Finance - Historisk utdelning 

Prices

Date	Open	High	Low	Close	Volume	Adj Close*
Sep 4, 2012	0.709 Dividend
Jun 5, 2012	1.049 Dividend
Aug 31, 2011	0.85 Dividend
Jun 7, 2011	1.169 Dividend
Aug 25, 2010	0.794 Dividend
Jun 9, 2010	1.015 Dividend
Aug 25, 2009	0.848 Dividend
May 28, 2009	1.12 Dividend
Sep 8, 2008	0.883 Dividend
May 29, 2008	1.891 Dividend
Jun 4, 2007	1.631 Dividend
May 5, 2006	1.244 Dividend
May 31, 2005	0.606 Dividend
May 5, 2004	0.299 Dividend
Apr 15, 2004	0.683 Dividend
Apr 15, 2003	2.756 Dividend
Mar 26, 2003	0.21 Dividend
May 30, 2002	0.912 Dividend
Jun 12, 2001	0.86 Dividend
Jun 20, 2000	0.953 Dividend
Jun 15, 2000	0.218 Dividend
Jun 15, 1999	1.033 Dividend
Dec 7, 1998	0.23 Dividend
Jun 15, 1998	1.07 Dividend

DetNor likt lupe klockren på 1-10 års sikt

Det Norske’s Outgoing CEO Sees Value Doubling on Output Surge
By Mikael Holter
november 19, 2012 11:10 fm


Det Norske Oljeselskap ASA (DETNOR) outgoing Chief Executive Officer Erik Haugane said the shares will double by 2015 as reserve estimates are set for the Johan Sverdup oilfield and the company becomes a full-fledged producer.

The 59-year-old, who will next year step down as CEO of the company he founded in 2001, said he will remain a shareholder through his investment company, Koerven AS, which holds 724,414 shares. That represents 0.57 percent of the Trondheim-based company, which is valued at 10.3 billion kroner ($1.8 billion).

“A good deal of the market has short-term investment horizons,” he said in an interview. “I’m at least going to make sure I’m sitting with quite a few shares since I know the upturn is coming.”

The stock has already more than tripled since the company announced the first find on its side of what is now known as the Johan Sverdrup field, which may hold 3.3 billion barrels of oil equivalent. Statoil ASA (STL), which owns 40 percent of both blocks that contain the field, has said new reserve estimates will be released early next year, while a development plan is due in 2014 and an output start in 2018.
Det Norske is transforming itself from an exploration company into an oil producer as pumping is scheduled from fields such as Jette in March next year and Ivar Aasen in 2016. Ivar Aasen, of which Det Norske holds 35 percent, could yield 25,000 barrels of oil a day at its peak in 2018, compared to the company’s output of about 800 barrels of oil equivalent a day in the third quarter, according to its website.

By 2014, when the Sverdrup plan is released and Aasen is two years away from production, it will be “sufficiently short- term for the markets to start to react,” he said.
Swedbank First Securities analyst Teodor Sveen Nilsen, who has a buy recommendation and a target price of 130 kroner, estimated the company’s production will grow to as much as 26,000 barrels a day in 2017 and more than 80,000 barrels a day in 2021.
The shares have dropped from a record close of 98.5 kroner on Sept. 14 to 81.25 kroner as of the 4:30 p.m. close in Oslo.
Det Norske said in October that Haugane would leave after a mutual agreement. Aker ASA (AKER), the biggest owner with 49.99 percent of the shares, said the company needed to improve operationally and strengthen its team in order to become a full oil producer.

Det Norske took a 1.9 billion write-down on the North Sea Jette project in the third quarter after technical problems with a production well. Chairman Svein Aaser said in an interview that organizational changes could in hindsight have been made before the development of the field started.

Haugane said his stepping down had nothing to do with Jette since the departure had been agreed on before the difficulties. He said he would now seek to sit on boards at Norwegian companies and would be unlikely to seek an executive post at a rival company. Det Norske will also likely be his only investment, he said.
“I’m not an investor type,” he said. “It’s not very exciting.”

Fondförvaltaren Adrian Day köper i SIAF

Detta är goda nyheter. Ett gott tecken i dessa tider när många är skeptiska och misstror Kinesiska företag noterade i USA.

Om SIAF inte är ett bluff-företaget gäller "the sky is the limit", med ett P/E nu på under 1 för innevarande års resultat, samt att företaget förväntas bli starkt kassaflödespositivt år 2014.

AD: I agree. I like to quote Mark Mobius: "I think China is still flying." We buy very few Chinese companies. We are concerned about the books and local government interference with businesses. One we have bought recently is Sino Agro Foods Inc. (SIAF:OTCBB), a dairy company. It trades on the OTC and it's extraordinarily cheap.


The Gold report - Adrian Day