Sålt av massor av innehav

Oniva Såldes igår med en förlust på ca 15%. Anledningen till försäljningen är att bolaget fått med börsens disciplinnämnd att göra på grund av bristfällig informationsrådgivning. Jag får dåliga vibbar, då detta är senaste strulet med bolaget.

Köpt och sålt MTG B med resultatet +/-0. Köpte på nyheten att SHB höjt riktkursen till 329 kr då man ser trigger i en försäljning av innehavet i CTC Media samt att MTG är skuldfritt. Sålde av onödigt fort idag, hade kunnat göra en vinst på 2-3% med bättre timing idag.

Jag sålde mina sista TradeDoubler idag med en förlust på ca 20%, räknar jag med en mindre vinst på att jag ökat och minskat tidigare i TradeDoubler så blir nettoförlusten ca -14%. Skälet att jag sålt av TradeDoubler är att Monterro sålt. Om Monterro inte tror på TradeDoubler och erkänner att det är svårare än de trodde att få ordning på bolaget så tror jag de vet vad de pratar om.

Sålde av mina sista Protector forsikring, de ca 40% som jag haft kvar efter föregående försäljningar runt 44,80 nok och 51,60 nok. Nu sålde jag av resten till kursen 59,75 nok och gjorde en vinst på ca 87% på detta.

Kvar i portföljen har jag nu bara "surdegen" Misen Energy som jag inte lyckats få såld till de kurser jag lagt sälj till. Jag har försökt sälja av Misen i flera dagar nu samtidigt som kursen sjunkit i flera dagar. Varför sälja av? Jag hade tänkt analysera Misen tidigare, men efter smällen i Vardia har jag ändrat strategi för tillfället, genom att sälja av aktier. Jag hade 59% av kapitalet i Vardia, som mer än halverades i måndags. Jag trodde på en flerdubbling på Vardia på 2-5 år. Istället blev det en -55% på en dag.

Skälet till försäljningarna, eller utrensningen av aktier i portföljen, är att jag inte kände att jag trodde speciellt mycket på den portfölj som fanns kvar efter smällen i Vardia, då både TradeDoubler och Oniva skickat ut negativa vibbar ett tag på marknaden. Protector var och är kvaliteten som fanns kvar i Portföljen, men Protector var bara ett mindre innehav jämfört med Vardia och jämfört med vad det har varit före minskningarna i bolaget. Då Protector dessutom stigit och nått nytt ATH igen idag så tyckte jag att jag fick ett bra pris för mina sista aktier i Protector.

Börsen är dessutom relativt högt värderad historiskt, och med en uppgång på ca 15% på de första 6 veckorna av 2015 så känns det inte som det bästa läget just nu att sätta ihop en ny portfölj av aktier i bolag jag tror på. Jag ställer mig lite utanför ett tag framöver och följer utvecklingen, kanske börjar jag ta positioner igen ganska snart, kanske väntar jag.

Jag har i alla fall ett litet projekt på gång på börsen just nu, som jag eventuellt berättar mer om framöver. Så jag har inte tänkt lägga mina pengar i madrassen eller sätta in dem på banken eller köpa obligationer eller räntefonder, utan jag har slängt in mina pengar i mitt lilla projekt medan jag avvaktar med att sätta ihop en ny aktieportfölj.

Erik Penser Bolagsdagen 12 Mars

Den 12 mars kl 13-17:45 anordnar Erik Penser Bolagsdagen där företag presenterar sig.

Av 15 företag som presenterar sig får man välja ut 5.

Schemat för eftermiddagen är: 
13:00 - 13:45 BIMobject / Consilium / Lexington
14:00 - 14:45 AllTele / Arise / NSP Holdings
15:00 - 15:45 Enzymatica / IAR Systems / Medica Nord
16:00 - 16:45 East Capital Explorer / MedCap / Tehtys Oil

17:00 - 17:45 Midsona / Sensys Traffic / TrustBuddy

Jag har anmält mig till att gå på Consilium, NSP, IAR, East Capital Explorer och Trustbuddy. Jag har fått en plats. Presentationena avslutas med en middagsbuffé.

Sista dag att anmäla sig är nu på fredag 6 mars.

Mer info och anmälan här.

Portföljutvecklingen -14,40% i år på grund av fiaskot med Vardia

När Vardia släppte dåliga siffror igår som inkluderade högre kostnader än vad som tidigare uppgivits, en stor förlust för Q4 2014 och akut behov att att ta in nya pengar i nyemssion på grund av kapitaltäckningskrav för försäkringsbolag inte längre uppfyldes, så gick Vardia vid börsöppningen -60%. Vardia har fortsatt ned idag, och en stor del av problemet nu med Vardia är förutom att kostnaderna är högre än alla trott, att förtroendet för ledningen är borta.

Ett flertal bloggare har kommenterat Vardia sen katastrof rapporten igår:
Molekylär Ekonomi: Vardia från Sidlinjen
Investeraren.se: Diversifiering är inte så dumt ändå
Trygg framtid: Exit Vardia och flytt till KF
Aktiefokus: Om fiaskot i Vardia
Våra Placeringar: Fokus och lärdomar
Ägamintid: Beska nyheter från Vardia
Aktieingenjören: Kort utvärdering av Vardias skandalrapport

Min aktieportfölj gick >-30% igår på Vardias kursfall, då Vardia var största innehavet och stod för 59% av portföljvärdet före nedgången.

Lite bilder av hur smällen i Vardia minskat vinsten sen januari 2014 med mer än 2/3 respektive vänt avkastningen för februari från +13% till -20%.

2 februari - 3 mars

1 januari 2014 - 3 mars 2015

Lärdomen är bättre riskhantering och diversifiera bort risk inte potential: att inte ha för stor andel av kapital i ett bolag som går med förlust och ska nå break even, för i den höga risken kan ett bakslag sänka hela portföljen. Om man istället diversifierar bort risken men inte potentialen, genom att ha 5-10 olika bolag med hög potential så blir effekten på portföljen mindre om ett av bolagen överraskar negativt likt Vardia.

Jag sålde hela innehavet i Vardia igår på kurser mellan 14,55-14,75 nok.

Uppdate 15:46: Jag sålde "nästan" hela innehavet. Har kvar 5 aktier i Vardia bara för lättare kunna följa utvecklingen framöver. Har i dagsläget inga planer på att öka i Vardia. Innehavet på 5 aktier i Vardia värda 63 kr (efter en nedgång på 91 kr) får räcka...

13 kryssfrågors enkät om vad ni läsare tycker om bloggen och om mina förslag på förbättringar

Enkät - Vad tycker ni läsare om bloggen? Vad tycker ni om mina ideer om förbättringar?

Eller besvara enkäten i nytt större fönster genom att klicka här

Portföljutveckling januari och februari 2015

Har glömt bort att redovisa portföljutvecklingen då och då. En av syftena med denna bloggen är att kunna följa utvecklingen, och kunna backtracka vad som lett till aktuell utveckling. Så jag lägger in utvecklingen separat för januari och februari i detta inlägget.

Januari 2015 slutade +7,44%

Februari 2015 slutade +13,83%

Vad som bidragit mest till att jan-februari gått så bra är Protector Forsikring som gått +18,39% i januari och +21,99% i februari.

Protector +18,39% i Januari 2015

Protector +21,99% i februari 2015

Portföljutvecklingen hade med facit i hand varit ännu bättre för speciellt februari om jag inte hade sålt av 60% av mitt innehav i Protector till kurserna ca 44,80 nok och 51,50 nok, varav den största andelen tyvärr såldes till 44,80 nok. Kursen i Protector stängde i fredags på 55,75 nok och har som högst varit uppe i 56 nok. Jag låter bli att räkna ut vad portföljutvecklingen hade varit om jag inte minskat så kraftigt i protector....

Minskningen i Protector var ur ett belåningsperspektiv ett korrekt beslut då börsen och Protector tangerat ATH och det gör det riskfyllt att ligga belånad.
Men ur ett allmänt investerarperspektiv så var försäljningen av aktier i ett bra företag fel och lite av ett klassiskt nybörjarmisstag, att sälja vinnare och behålla förlorare istället för sälja förlorare (cut losses) och behålla vinnare. Ska följa upp detta "klassiska nybörjarmisstag" framöver i ett inlägg, då med tanke på Protector och Vardia som exempel.

Deltog i Webinariet "Daytradingens grunder" i måndags

Det var anordnat av IG Markets, som bjudit in Minbörs för en genomgång av grunder i teknisk analys. Jag tyckte att det var intressant och lärorikt. Jag är långt ifrån någon fullfjädrad expert på Teknisk analys efter Webinariet, men det är ett bra steg på vägen mot att få en bra grund inom den tekniska analysens område. Eftersom jag tyckte det var bra så bad jag om slidesen som gicks igenom och tänkte i detta inlägg lägga upp både slides och videoinspelningen av webinariet.

De ger en översikt inom teknisk analys och går sen igenom 3 formationer i klassisk TA:

• Utbrott med trenden
• Överreaktioner i upptrend
• Överreaktioner i sidledsrörelse

(Kan vara problem se slidesen i internet explorer, men t.ex. Google Chrome funkar det bra i)

En dags äventyr i Misen energy som jag ska undersöka mer av

Imorse på tunnelbanan på väg till skolan såg jag pressrelease om Misen. Jag läste att aktien öppnat starkt på börsen på grund av att bolaget kommit överens med politiker i Ukraina om att kunna sälja naturgas som de lagrat ett flertal månader. Läs artikeln här: "Fredagens rapportchock".

Jag kollade igenom det som fanns på Avanzas sida om Misen så fort jag kunde och lade in en köporder på aktier för ca 10 000 kr. Med erfarenheten av att ha tittat på aktier som gått bra på releaser utan att köpa och sen sett de fortsätta stiga så valde jag att skynda mig att köpa.

Denna gång fortsatte aktien dock inte upp som jag trodde när jag lade köporder. Efter ca 30-40 minuter var jag -17% eller -1700 kr på köpet. Det kändes surt, men istället för att få panik eller agera på att det kändes dåligt att bränna 1700 kr på en halvtimme så fortsatte jag kolla på Avanzas information om Misen Energy. Jag noterade att aktien som lägst varit nere på 4,50 kr och högst på ca 20 kr senaste året och att uppgången i Misen sen årsskiftet var <30% trots dagens goda nyheter samtidigt som börsen som helhet är ca +15% i år. Sen kollade jag volymen, aktier värda ca 400 000 kr hade omsatts på ett börsvärde på ca 800 mkr, det motsvarar en halv promille, eller (1/1000 del)/2 :-) vilket jag tolkade som att ingen betydande aktieägare valt att dumpa aktier på de goda nyheterna. Samt att folk antingen inte känner till Misen, eller är rädda för Ukraina och Naturgas, så att köpsidan är tunn. Allt som allt, bedömde jag det som att det fanns ett underliggande värde i Misen trots uppgången så att jag inte behöver sälja i panik.

Mitt beslut blev att börja öka lite i taget i Misen från det att den gått -17% från första inköpet. Tanken var att öka lite i taget så länge kursen faller. Jag hann bara öka innehavet med 60% sen började aktien stiga igen. Då jag betraktade den svaga köpsidan och att jag agerat spontant i mitt inköp utan grundlig analys så valde jag att börja minska i Misen, i lugn och ro, genom att lägga säljorder över inköpspriserna.

Såhär ser dagens lilla äventyr i Misen Energy ut i siffror:

Före avgifter som i dagsläget enbart består av courtage (ingen belåning för tillfället) så ligger vinsten på ca 1080 kr.

Kvar i Misen har jag 500 aktier som jag aldrig fick sålda till min säljkurs på 8,65 kr. Då Misen stängde på 8,25 kr så ligger jag -50 kr + courtage på de 500 aktierna :-). Den lilla posten kan jag sova utan oro över samtidigt som jag fortsätter läsa på om Misen framöver.

Ett litet tillägg är att jag hört talas om Misen Energy tidigare, hade jag inte gjort det så hade jag inte valt att köpa in en post på kursuppgången imorse. Har tidigare citerat notiser om Misen i bloggen, och jag har nåt svagt minne av att jag läst nån analys/kommentar om att Misen är nedtryckt men har hög potential givet förändrade förutsättningar (Ukraina, naturgas).

Uppdatering 28/2: I tidigare notiser om Misen nämns att kursen rusat på nyhet om att lagrad naturgas fått säljas. Så det verkar vara återkommande strul och trigger att Misen energy först inte får sälja sin naturgas och sen får de sälja dem. Ett minus för att verksamheten bedrivs i Ukraina alltså.

Jag tänker upprätta en ny lista som ersätter/kompletterar den gamla bevakninslistan (senaste bevakningslistan publicerades 29/4 2014), nämligen "Aktier att undersöka". Misen Energy står då först på listan över aktier jag ska titta mer på framöver i mån av tid.

Jag önskar er alla en trevlig helg! Jag är själv nöjd med att ha tjänat ihop ca en tusenlapp samtidigt som jag haft en föreläsning och skrivit på rapport i ett grupparbete på KTH idag. Då jag kunde göra så, så valde jag att ta en långlunch i skolans lunch matsal Q, så jag chillade och surfade börs på mobilen en stund, efter att ha avnjutit mozarellafylld kycklingfile och äppelpaj med grädde till efterrätt.