Aktier under bevakning 2021

 Aktier på bevakningslistan f.n. (juli 2021)

Oljebolag

Frontera/CGX energy  (7.34/1.54 CAD) - se föregående blogginlägg

APA (20,57 USD) - gjort bra fynd i Guyana

Enquest (2,594 SEK) - hävstång på högt oljepris. På grund av sina höga produktionskostnader så ökar värdet på bolaget enormt vid speciellt höga oljepriser. 

Maha Energy (12,51 SEK) - lägre riskprofil. Om produktionsmål uppnås bör kursen kunna gå bra. Har dessutom köpt på sig nya tillgångar i Ohman. 

Petrotal (0,3 CAD) - redan lågt värderad och med mål om mer än dubbling av produktionen. Problemet är att de är verksamma enbart i Peru där Castillo vill förstatliga utländska olje- och miningbolag eller i alla fall kraftigt höja skatterna. 

Africa Energy (1,72 SEK) - Lågt värderat jämfört med gjorda fyndigheter. Pareto har riktkurs på 4,50 SEK. 

Shamaran (0,4040 SEK) - låg värdering jämfört med produktionen. De verkar i osäkra kurdistan och får betalning i efterskott av kurdistans regionala regering (KRG) och har ännu inte fått betalning för alla leveranser gjorda tidigare. 

International petroleum corp (IPCO) (41,50 SEK) - Har högre produktionskostnad än övriga som Lundin Energy, Maha, Tethys oil men får därmed också hävstång vid högre oljepriser. Och har potential i tillgångarna från Black Pearl som fusionerades med IPCO. 

Tethys oil (59,50 SEK) - lägre riskprofil. Utdelare. 

Lundin Energy (295,90 SEK) - Mycket låga produktionskostnader i politiskt säkra Norge. Satsar på vara miljövänligare, och är ledande bland oljebolagen med sitt miljötänk.  

Exxon Mobil corp. (61,21 USD) - det största oljebolaget i listan. Gjort massa fynd i Guyana. 

Silver

Aya gold & silver (9,85 CAD) - bra gruva Zgounder i bra område. Köpt på sig en till bra resurs. 

Discovery Silver (1,99 CAD) - Eric Sprott är storägare. En av de största silvergruvorna under utveckling.

Gatos silver (24,20 CAD) - verkar lovande.

First Majestic (18,17 CAD) - 40% guld förutom silver. 

Guld

Endeavour mining (28,04 CAD) - lågt värderad men specialiserad på Afrika.

Bluestone Resources (1,53 CAD) - Lundin bolag som ändrar planen från underjord till ovanjord brytning vilket ökar värdet på gruvan. 

Gran Colombia Gold (5,04 CAD) - Eric Sprott storägare. Verkar lovande. 

Rupert Resources (5,49 CAD) - Grönstensbälte i Finland. Politiskt stabilt fyndigheten öppen i alla riktningar och nedåt. 

Wallbridge mining (0,53 CAD) - Eric Sprott storägare. Verkar lovande.

Kryptovaluta och blockchain

Update: Nyhetsbyrån direkt rapporterar 12 juli att handelsvolymerna vid de större handelsplatserna för kryptovalutor föll med mer än 40% under juni enligt data från Cryptocompare. 

Arcane crypto (0,1370 SEK) - flera olika projekt. Intressant men har ingen nämnvärda intäkter för en värdering på 1 miljard kronor. 

Coinbase (253,88 USD) - kryptoväxlare. Upp som en sol och ner som en pannkaka efter noteringen i USA. 

Coinshares (79,80 SEK) - Tar courtage på börshandlande produkter innhållande kryptovaluta. Typ ETF:er. 

Digihost (1,54 CAD) - bolaget driver miningriggar för bitcoin. 

iMining blockchain and cryptocurrency inc. (0,135 CAD) - flera olika projekt. Inte fördjupat mig i det än.

Goobit Group (4,629 SEK) - Kryptoväxlare som värderades till 3,91 kr/aktie eller 500 miljoner kr i spridningsemission före noteringen i maj 2021. Vid noteringen drog kursen upp till ca 10,50 kr. Nu har kursen börjat komma ner gentemot pre-noteringen på ca 4 kr igen.

   Uppdatering 3 augusti: Intern riktkurs på 15,72 kr om 3 år, som är teckningskurs för optioner i incitamentsprogram som kan tecknas mellan 1 september 2024-31 december 2024.

Quickbit (11,44 SEK) - Försöker lansera krypto och blockchain mer till för gemene man tillsammans med fiat valuta.

Safello (14,52 SEK) - Kryptoväxlare som inför notering i maj 2021 värderades till 13 kr/aktie eller 270 miljoner kr drog vid notering upp ända till ca 40 kr men har efter en tids fallande trend börjat komma neråt mot 13 kr nivån igen snart kanske.

Övrigt

Xbrane (137 SEK) - Biosimilarer. Verkar lovande.

ACQ Bure SPAC/Creaspac SPAC (104/98,90 SEK) - Det har gått dåligt med amerikanska SPAC:ar. Cevians Christer Gardell har sågat konceptet. Men Bure som varit väldigt framgångsrikt investmentbolag många år, kan nog vara en minoriteten SPAC:ar som kanske kan bli nåt bra av. Likaså med Creades Spac. 

Bioinvent (54,20 SEK) - Har länge haft riktkurser över sin kurs. Har dragit sista året. Verkar kunna bli lovande. Inte insatt i detaljerna.

Infant Bacterial Therapeutic (91,90 SEK) - avkoppning från Biogaia. Bygger på användning av för magen nyttiga bakteriestammar, med tillämpningen hjälpa för tidigt födda.

Leading Edge Materials corp. (1,805 SEK) - Rare earth elements, mer ovanliga metaller till exempel till batterier, som granit. Bolagets ledning påstår att dess värde är ungefär 10 gånger aktuell börskurs. Osäkert och hög risk.

Oncopeptides (70,70 SEK) - har verkat lovande men halverats på 3 månader och -25% på en vecka på nyheter om att amerikanska FDA pausar patientrekrytering i väntan på mer underlag från bolaget. 

   Uppdatering 3 augusti: efter upprepning i media om FDA:s pausande har kursen gått ner till runt 40-45 kr. DNB tror detta löser sig och att Oncopeptid därmed är undervärderat just nu. H.C. WAINWRIGHT har sänkt riktkursen från 48 till 12 kr.

   Uppdatering 23 oktober: Oncopeptides drog i fredags 22 oktober själva tillbaka ansökan från amerikanska FDA för sin produkt vilket ledde till ett kursfall på som mest -80% under dagen.

Oscar properties holding (0,3580 SEK) - Har gått väldigt dåligt och blivit nedtryckt. Ändrat inriktning till köpa upp och förvalta fastigheter. Till framtida driftnetto finns miljarder i förlustavdrag att använda. 

Samhällsbyggnadsbolaget B (SBB B) (40,74 SEK) - Har gått bra hitills. VD och huvudägare Illija verkar driftig och kreativ. Samhällsfastigheter är stabilt med långa hyreskontrakt. 

Spännande borrningar Guyana - Frontera/CGX

 

Exxon och APA (f.d. Apache) har fått ett flertal borrträffar efter olja i Surinam och Guyana som ligger runt omkring Frontera/CGX licens i Guyana. Det är två borrningar som ska göras nu inom kort och pågår några månader, i blocken Corentyne och Demerara. 

Det är CGX energy som genomför borrningarna, men Frontera energy äger lite över 2/3 av CGX energy och har också direkt ägande i blocken så det totala ägandet av blocken Frontera har uppgår till ca 82%. 

Både Frontera och CGX är såpass små oljebolag så två träffar i dessa borrningar som bör ha stor chans att finna olje utifrån alla träffar som redan gjorts runt omkring, kommer ge större påslag på dessa bolag än träffarna gett de mycket större oljebolagen Exxon och APA (f.d. Apache). 

Ur en powerpoint slide nedan angående borrningarna - från Fronteras juli 2021 presentation: 

GUYANA Exciting exploration opportunities 

● Frontera, through its joint venture with CGX, plans to spud the Kawa-1 exploration well early in the third quarter of 2021 targeting, to an approximate depth of 6,500 metres and targeting the Campanian-Santonian Zones. 

● In the Demerara block, the Company continues to advance its preparatory work for the Makarapan-1 exploration well (previously called Demerara-F), an Aptian stratigraphic prospect on the block. 

● Additional prospects and leads on the block have been identified and are being matured by the Joint Venture. 

● Over 1.4 million gross acres in one of the hottest offshore exploration basin in the world. 

● Independent external qualified resource evaluation, prepared as of August 31, 2020, identified 27 prospects in the Corentyne block and 5 prospects in the Demerara block. (1) 

● Frontera’s consolidated interest (82.6%) is equivalent to a mean volume prospective resources of 6,089 MMboe unrisked and 1,090 MMboe risked. The fluid content considered for the prospects is mainly 

Contract Name Petroleum Prospecting License (PPL) Contract type Petroleum Prospecting License (PPL) 

Gross acreage (2) Corentyne: 862,600 Demerara: 545,900 

Working interest in the block 33.333% 

Consolidated interest 82.6% in the two blocks (3) 

Equity ownership in CGX Energy (TSXV:OYL) 73.85% 

Frontera producerar ca 40 000 BOE/dag vilket är ned från tidigare över 70 000 BOE/dag för nåt år sen och förmodligen ännu högre produktion än 70 000 BOE/dag ännu längre bak i tiden. På motsvarande sätt har aktiekursen fallit en längre tid och var nere runt 2 CAD i höstas men har återhämtat sig till lite över 7 CAD just nu. Vilket ändå inte förefaller vara en hög värdering. Så jag tror på en bra kursutveckling vid 1-2 borrträffar. Också den redan befintliga produkten på 40 000 fat/dag med dagens höga oljepriser som kanske håller i sig kan kanske lägga ett golv för aktien på minst 6-7 CAD.

Tilldelning i Cedergrenskas IPO

cedergrenska.se

Om Cedergrenska: "Cedergrenska är en utbildningskoncern som bedriver utbildning av högsta kvalitet för barn och elever från förskolan till eftergymnasiala utbildningar."

Efter 3 avslag i rad på tidigare IPO:er (Safello, Twiik, Checkin) är det glädjande att få tilldelning på Cedergrenskas IPO, minimiposten dock, men ändå. 

Utifrån en mycket kort och övergripande DD verkar Cedergrenska lovande.

PR idag säger att Cedergrenska är kraftigt övertecknat. Att ingen % i form av övertäckning anges tolkar jag som att överteckningen inte nått upp i ovan nämndas nivåer (Safello och Checkin +1000% övertecknat). Hintar mot att det inte blir någon flerdubbling på kursen imorgon i relation till teckningskursen 50 kr per aktie. Skulle gissa på en måttlig till bra uppgång beroende hur börsen i allmänhet går, +15-30%, alltså en stängningskurs på 57-65 kr. 

Update tisdag morgon: efter ovanstående nämnda med flera tidigare IPO:ers kraftiga kursrörelser vid noteringsdagen så Cedergrenskas mycket dålig. I skrivandet stund har ca 10 mkr omsatts till kurs 49,57 jämfört med teckningskursen 50 kr. 

Kollade lite mer på siffror och noteringspriset ser inte så billigt ut vilket förklarar att ägarförsäljningar av redan befintliga aktier utgör 50 mkr av de totala 130 mkr som togs in vid IPO:n. 

Lite intressant är dock att Goldman Sachs Bank Europe (GSAG) är tydlig nettoköpare.

Cevians Christer Gardell om krypto & spac:ar

 I Ditv idag: Christer Gardell: Skojarna har dykt upp i kryptokläder och spac-kläder

Gardell betraktar ungefär krypto som luftslott och spac:arna liknande uppblåst lurendrejeri jämfört med private equity med för höga avgifter. Och miljardvärderingar för bolag utan försäljning.

"Skojarna" dyker upp i olika kläder när börserna är uppdrivna, just nu i krypto- och spac-form men de bör försvinna snart.

Däremot anser han att klassiska bolag som Ericsson och Volvo är billiga på låga värderingsmultiplar just nu. 

  

P/E för OMXS30 1997-2020

Själv tänker jag att detta är precis som alltid en fråga om att vaska guld, eller skilja agnarna från vetet vid marknads- och bolagsanalys. 

Beträffande kryptovaluta på svenska börsen kan inledningsvis Arcane nämnas som nyligen värderats till ca 2 mdr kronor med obetydliga intäkter och desto större förluster. Arcane är spretigt med flera olika verksamheter eller dotterbolag där inget har knappt några intäkter. 

Mer välgrundad verksamhet och värdering än Arcane har Coinshare som varit värderat runt 7 mdr kronor men som har mer substans i sina desto högre vinster. Coinshare är etablerat sen flera år med sina börsnoterade certifikat mot krypto som kan köpas bl.a. på Avanza. 

Vidare är de på first north noterade krypto bolagen Safello och Goobit Group mindre spretiga och mer renodlade kryptobörs respektive kryptoväxlare jämfört med Arcane. Och har både lägre värdering som är mer underbyggd av intäkter och tillväxt jämfört med Arcane. 

Om kryptovaluta är här för att stanna blir det säkert fin avkastning för den som sållat agnarna från vetet vid val av kryptovaluta och kryptobolag att investera i.

Angående spac:ar har jag dålig koll. Men Bures track-reckord borde vara skäl att deras spac inte vaskas bort tillsammans med "skojares" spac:ar.

Angående Gardells ord om att klassiska bolag som Volvo är lågt värderade får man väl instämma i. P/E tal från 1997-2020 visar att fastän det låter på somliga som att börsen är otroligt högt värderad är det ingenting jämfört med internetbubblan 1999/2000. 

Dock så har räntepolitiken ökat inflöde av kapital på börserna vilket höjt priserna, men det är alltså inget luftslott utan är uppbackat av bolagsvinster. Men såklart kan ändrad makroekonomi sänka företagsvinsterna och då är P/E-talen plötsligt höga. Men kollar man riskfri ränta och inflation årtionden bakåt så har de långsamt sjunkit. 

Så det ska nog en del till för att sänka hela börsen. Vilket inte är omöjligt, men är det sannolikt?

Köprekommendation för Petrotal (TSE:TAL.V)

 Kortfattat om Petrotal så har börsvärdet varit ungefär detsamma som Maha energy. Båda bolagen är släkt på så sätt att deras innehav är utköpta från Gran Tierra, i respektive två olika länder, Petrotal i Peru. Trots lika värderingar har Petrotal ungefär dubbelt så stor produktion och räknar med att en övergång 2021/2022 med ungefär 3 gånger så hög produktion som Maha Energy. Dessa siffror är grovt avrundade. 

Mahas produktion nu runt 4500 fat per dag och Petrotals produktion idag runt 10 000 fat/dag. 

Stifel som verkar ha varit delaktig i Petrotals finansiella transaktioner och affärer har gjort en analys jag tyvärr inte fått tag på, men riktkurs på 0,93 cad. Kurs nu 0,32 cad.

Vad som kan bedömas negativt är att man tagit ett lån på 100 MUSD till den höga räntan 12%, samt att Gran Tierra sålt av massa aktier.

Petrotal investor presentation mars 2021

Sannolikt positivt resultat av Africa Energy borrning

Direkt återger kommentar av Pareto att det faktumet att Sydafrikas energiminister ska besöka platsen där borrningen skett antyder att det finns nånting positivt att visa upp.

Eller som man uttrycker det: "Att besöket äger rum ser vi som en klart positiv indikator gällande de kommande borrningsresultateten som väntas meddelas inom kort...politiker av högre rang sällan bestämmer sig för att besöka torra brunnar"

Detta föregås av att arbetare på oljeborrningsriggen tidigare i veckan lagt upp inlägg på Instagram som antytt borrträff, vilket senare plockades bort, då det formella beskedet sen tidigare är bestämt till typ månadsskiftet oktober/november.

Så kort sagt, 2 starka indicier på "fullträff" för Africa Energys senaste borrning.

Mycket positivt telegram: Lundin Energy

 Detta blir ett mycket banalt inlägg men inte desto mindre positivt för det.

Läste nyss telegram på avanza som jag uppfattar som att Finwire återger Lundin Energys presentation på Paretos energikonferens som var igår, 16 september.

Utifrån bakgrund av att maximal produktionskapacitet för Johan Sverdrup fältet i Norska nordsjön redan höjts från 440 till 470 fat olja per dag, utreder nu operatören Equinor om ytterligare en ökning kan ske. Denna utredning bör vara klar och presenteras runt årets slut. 

Och en andra sak är att Lundin Energys arbete med bli mer klimat- och miljövänligt med bland annat minskade koldioxidutsläpp kan resultera i både lägre skuldfinansieringskostnader och högre oljepriser.

Kapacitet vid Sverdrup-fältet kan komma att öka ytterligare (Finwire)

Avanza erbjuder gratis konvertering av Semafo

Såg i förmiddags på Avanza att de erbjuder kostnadsfri konvertering av Semafo aktier listade på Nasdaq OMX till Semafo aktier listade på kanada börsen nu i samband med Endeavours uppköps bud på Semafo.

Man ska tacka ja eller nej till konverteringen senast imorgon onsdag 27/5 kl 23:59.

Avanza räknar med att konverteringen sker 1-3 dagar efter svarsdag. Vilket betyder att mitt ja till konverteringen avgett idag är genomfört tidigast imorgon, annars bör jag ha fått mina svenska Semafo aktier omstämplade till kanadensiska senast på fredag i och med att besked lämnats i förmiddags.

Aktieägare av Semafo aktier som inte är noterade i kanada, nämligen i Sverige på OMX Nasdaq kommer istället för att ersättas med Endeavour aktier ersättas med pengar från försäljning av motsvarande aktier de skulle fått i Endeavour om de ägte Semafo aktier noterade i kanada.

Mer info här:
NOTICES OF SPECIAL MEETING AND EXTRAORDINARY GENERAL MEETING TO BE HELD ON MAY 28, 2020 
of SHAREHOLDERS OF SEMAFO INC. 
and SHAREHOLDERS OF ENDEAVOUR MINING CORPORATION

Kort update om innehav & framtidssyn

På grund av alla centralbanksåtgärder med aggressiv penningpolitik och stödköp nu i corona-krisen tillsammans med karantän och fallande oljepris och börskurser, är jag inne på att vara extra försiktig med vanliga aktier på börsen, och tills vidare ännu mer försiktig med oljebolag. Men tanken finns att eventuellt framöver försöka köpa in oljebolag som ser ut att överleva krisen till bra pris.
   Men före det har jag lagt nästan alla pengar på guldbolag, och då Semafo och Endeavour aktier, de är i långtgående förhandlingar om att fusioneras och bilda en ledande stor guldproducent i Afrika.

Förutom Semafo har jag köpt på mig lite SBB nu i samband med förundersökning mot Ilija Batljan som är den som byggt upp bolaget och mycket är knutet till han. Men jag bedömer att det är lägre risk i SBB på grund av stabilt innehav av samhällsfastigheter och kursen är nedtryckt nu.

Marcus Herhags podcast om Corona och börsen just nu

Är ca 10 minuters längd.

Tanken förs fram att sån här rekyl ger chans till köpläge och att tecken fanns på rekyl innan Corona viruset bröt ut.

Och att man håller sig till sin handlingsplan, strategi, som fastslagits i förväg, före såna här nedgångar som skapar panik.

Men att situationen kan hålla i sig så att köpläge öppnar upp sig först framåt hösten.

Köpförslag som ges är Swedish Match, Fortum och Intrum. Och Academedia & Handelsbanken.

När virussmittan drabbar börsen

Comeback med IPCO & Petrotal

Hej alla,

Jag har gjort en comeback med att investera i oljebolag: Petrotal och International petroleum Company.

Ser de båda bolagen som kompletterande på så sätt att Petrotal är högre risk men potential, och IPCO är lågt värderat och säkrare.

IPCO
Petrotal


Väldigt kort om dessa två bolag:

IPCO: Lundinarna som står bakom IPCO anser att bolaget värderas till ca 1/3 av sitt NAV, värde. Det har lett till återköp av 7% av antalet utestående aktier som sista tiden lyft kursen, som just nu fallit tillbaka.

Petrotal: Riskfylld för bara Peru m.m, men potential  med snabba produktionsökningar som hittills gått bra och det ser fortsatt ljust ut närmsta månaderna att nå aggressiva mål.

Under uppsyn har jag också denna blandade kompott: Semafo, Maha energy, Lucara, Africa Energy med flera.

Kina börjar gå om väst i produktkvalite och servicegrad

I en krönika i Veckans Affärer igår berättar Carl Pei, skapare av android mobilen OnePlus, om hur Kina numera gör bättre produkter och har bättre service än västvärlden, och allt detta billigare. Samt hur folk kunde kopiera en annans startup på några dagar och tjäna 2 miljoner på två månader, gick med vinst efter 4 dagar efter ha massproducerat kopia i kinesisk fabrik.

Detta är väldigt intressant om hur världen funkar idag. Liksom detta med AI är en enormt stor grej, liksom AR (Augmented Reality) och VR (Virtual Reality).

Krönikan av Carl Pei: Krönika om Kinas förbättrade produkter och service

Intressant varning för börsen i dagsläget

Artikel i Di för prenumeranter. Niklas Storåkers, f.d. Vd för Avanza säger att han aldrig skulle ha sina pengar på börsen i dagsläget.

Utan att kunna uppge källor såg jag för flera år sen nån artikel om Niclas egna placeringar och placeringsfilosi och fick ett bra intryck av honom som kompetent, med bra avvägning mellan risk och potential i investeringar. Alltså, han verkar trovärdig.

Artikeln

Oljejätten Saudi Aramcos VD pratar om utbudsbrist inom 5 år av olja

Artikeln i VA tar bl.a. upp att "...Sedan 2014 har cirka en biljon dollar fallit bort i investeringar, vilket har lett till att 20 miljoner fat per dag av ny produktion kommer att behövas för att möta efterfrågan under de kommande fem åren..."

Det ska ställas mot Tesla och elbilar som tar över marknaden. Volvo Cars som inom närmsta åren bara kommer producera elbilar eller hybridbilar.

Så jag bedömer det som riskfyllt att investera i olja men stora möjligheter att bottenfiska och göra stor vinst i nedtryckta bolag givet att deras produktion kommer igång eller ökar samt att oljepriset stiger.

"Det mest övervärderade ögonblicket i världshistorien?"

VA Finans artikel med temat:

Förutspådde finanskrisen - nu varnar han för det "mest övervärderade ögonblicket i historien"

Han ska ha förutsagt it-krisen 1999-2000 och finanskrisen 2008-2009 och menar att det amerikanska större aktieindexet S&P 500 ska ner med -60%.

Väldigt dramatisk negativ profetia....
....Men stämmer det kommer en otrolig möjlighet att köpa aktier billigt uppstå!


Artikeln: Förutspådde finanskrisen - nu varnar han för det "mest övervärderade ögonblicket i historien"

Ekonomiprofessors nyckeltal CAPE-ratio på samma nivå som vid It-Bubblan

Nyckeltalet CAPE-ratio som utvecklats av Robert Schiller och John Cambell brukar ligga på 15 men ligger nu runt 30 likt kraschen 1929 och runt milleniumskiftet.

Artikeln: Professorn: Varningsklockorna ringer för USA-börserna

SEB tror på högre silverpris framöver

Länk till videon på Youtube

Själv har jag köpt på mig fysiskt silver, jag har blivit rätt förtjust i standard storleken 1 oz (ca 31 gram) av olika silvermynt. Men kan inte förneka att ett snyggt 1 kilos mynt för ca 6-8000 kr också har sin charm, men blir många sån för större summor. Finns 5-kilos mynt, men vem med stort kapital orkar lagra såna?.
Men för de mindre kuliga roliga samlarmynten som ändå är mindre investering som eventuellt kan ge ett ökat värde som samlarobjekt är, Perth Mints Lunar II, som för 2017 är hönan, och några år bakåt i tiden varit apan, geten, hästen, ormen med flera enligt den kinesiska kalendern.

Förutom Lunar II serien som är populär så är Perth Mints koala och Kookaburra serier snygga, samt China Mints Panda. Men de största mynten för den som bara är ute efter att köpa silvermynt nära spot-priset på silver är USA Silver eagle med bild på frihetsgudinnan, Kanadas Maple Leaf med bild på ett löv och österrikisk Philhamoniker med bild på fiol.

(Lunar II 2017, Year of the Rooster)

Ett stort, eller "tungt" problem med att investera i silver är att det väger så mycket i vikt. Ett kilo guld kostar ca 350 000 kr, och samma summa investerat i silver skulle väga ca 70 kg, räknat på ett guldpris på ca 1300 usd/Oz och ett silverpris på ca 18 usd/oz med dollarkursen på ca 8,6 kr.