Tänkvärt från Börspodden avsnitt 18

Börspoddens avsnitt 18 börjar med prata lite om förutsättningarna för 2014 och nämner bara för att konjunkturen blir bättre så behöver inte företagen gå bättre.

Man nämner risken med att lönerna stiger som ett hot mot företagens vinster. Företag som Securitas, WallMart och McDonalds skulle gå sämre med höjda löner.

Angående råvaror, så menar Johan att det finns en överkapacitet inom stål, och John menar att stål är där skog var för 10-15 år sedan och att det tar 10-15 år att jobba sig igenom en överkapacitetsperiod.

Inom trender för 2014 tror Johan och John att "Stockpicking" blir viktigare. De tror det är en trend som fortsätter.

De fortsätter nämna att de tror att betalningarna flyttar in i mobiltelefonerna, att man då slipper ha 30 kort utan har alla medlemskort och liknande kopplat till telefonen istället. John och Johan frågar sig om t.ex. Aplle skulle kunna vara den som tar fram denna mobil-plånboks betalningslösning? De nämner sen också att "Finans" har högt värde, hur Avanza och Nordnet ploppade upp från ingenstans och blev stora spelare.

Ett hett köptips som Johan ger är municipal bond funds,Johan har tittat på Closed-End funds, där man köper aktier i en fond, och det finns ett begränsat antal aktier. Och när det blir sälj-tryck pressas aktien ner under fondens värde. 50 mdr dollar har betalats ut i år mot toppflöde på 20 mdr dollar tidigare år. Ex på Detroit som gick i KK har skapat rädsla som lett till detta utflöde ur såna här fonder, men Johan säger det är ovanligt med Defaults i sektorn. Det blir kaka-på-kaka effekt i fonden, då obligationerna har gått ner i värde och fonden har gått ner i värde, man har också sålt pga rädsla för höga räntor och för att aktiemarknaden skenat så folk har sålt Munisar för att kvitta förluster mot vinster på börsen. Johan har köpt en med ticker "BFK". Räntan är på 7%, och betalas ut månadsvis.

Så varför köpa enligt Johan?

"BFK" =  BlackRock Municipal Income Closed Fund, se nedan skärmdump från Avanza över fonden

Enligt Johan har fundamenta ökat samtidigt som rädslan ökat för dessa fonder, vilket han tycker är motsägelsefullt. Ett motargument: "Räntan är på väg upp", men Johan menar att när räntan går upp så blir pensionsskulderna mindre och intäkterna högre....börspodden säger köp! Lägg till att en högre ränta kan ge en stigande dollar vilket kan ge valutavinst för oss svenskar som köpt och har i valutan SEK.

John och Johan kommenterar att man ska köpa "BFK" i en kapitalförsäkring eller ISK, i en KF dras skatten på 15% direkt men man får tillbaka det efter 3 år, men köper man i ISK så får man tillbaka det samma år.