köprekommendation. Bankens prognoser för 2013-2014 ger en avkastning på eget kapital på 18-19 procent vilket inte återspeglas i nuvarande värdering av aktien. Ålandsbanken räknar med att Readsoft ska kunna fortsätta växa något snabbare än sin marknad, det vill säga cirka 10 procent per år, under åren 2013-2015. Efter genomförd produktintegration med förvärvade foxray och en effektivisering av FoU ser banken att rörelsemarginalen ökar till 11,5-12,5 procent med bas i en stärkt bruttomarginal från 2013 och framåt. Ålandsbanken skriver i sitt morgonbrev att det är möjligt att aktiekursen kan komma ned något ytterligare under fjärde kvartalet, men potentialen framåt motiverar köprekommendationen
http://www.stockpicker.se/showspmu.aspx
Inga kommentarer:
Skicka en kommentar